Сравнение WAT vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у WAT — 62.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 1.96 против 5.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у WAT — 1.83. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAT — 8.04%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAT удерживает чистую маржу на уровне 11.91%, опережая ZBH (9.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у WAT — 0.36, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.41 | 21.87 | |
| P/B | 1.83 | 1.13 | |
| P/S | 5.90 | 1.96 | |
| PEG | -2.17 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 29.59 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.04% | 5.78% | |
| ROA | 1.83% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 55.02% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 17.08% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 11.91% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.36 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.79 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.13 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $5.47 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $186.17 | $75.58 | |
Технический анализ
WAT набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ZBH — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): WAT — 57.4 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WAT торгуется выше SMA 50 (8.2%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. WAT выше SMA 200 (+1.3%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. ADX: WAT — 14.5 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WAT составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.40 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 72.45 | 77.28 | |
| CCI (20) | 33.61 | 33.20 | |
| MFI | 67.87 | 75.32 | |
| Williams %R | -27.55 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.20 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -8.21 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.53 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.99% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.15% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.28% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 70.59 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.42 | |
| ATR % | 3.73% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.06 | -0.43 | |
| RS Rating | 31.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -17.59 | -21.16 | |
| BB ширина | 24.91 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): WAT — 3,17 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: WAT — 642,63 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WAT — 539,81 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,17 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 642,63 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.80 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 652,55 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 539,81 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как WAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: WAT — 1 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $0.16 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 1.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для WAT — июле (+4.63%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: WAT — февраль (-3.32%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAT: +7.97% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Waters Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — WAT или ZBH?
Какие дивиденды у Waters Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Waters Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — WAT или ZBH?
Какая акция лучше по технике — WAT или ZBH?
Что лучше купить — WAT или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией