Сравнение WAT vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 23,54 (у WAT — 103,23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 2,21 против 6,68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,48, у WAT — 2,68. EV/EBITDA ZBH — 13,21, у WAT — 39,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZBH — 6,36%, у WAT — 1,88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9,48%, опережая WAT (3,58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у WAT — 0,33, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 103,23 | 23,54 | |
| P/B | 2,68 | 1,48 | |
| P/S | 6,68 | 2,21 | |
| PEG | -1,62 | 96,99 | |
| EV/EBITDA | 39,73 | 13,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,88% | 6,36% | |
| ROA | 0,67% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 50,78% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 7,96% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 3,58% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,63 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,35% | |
| EPS | $1,69 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $154,73 | $65,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): WAT — 70,6 (зона перекупленности), ZBH — 59,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WAT и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,7% и +7,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: WAT — 20,9 (слабый тренд), ZBH — 19,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0,16 vs 1,00). Дневная волатильность (ATR%) ZBH составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,64 | 59,09 | |
| Stochastic %K | 98,69 | 66,27 | |
| CCI (20) | 173,20 | 79,81 | |
| MFI | 61,69 | 62,98 | |
| Williams %R | -1,31 | -33,73 | |
| MACD гистограмма | 3,53 | 0,23 | |
| Momentum (10) | 31,10 | 1,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,90 | 18,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,93% | +0,88% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,78% | +2,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,67% | +7,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,26% | +6,63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 71,17 | 99,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,16 | |
| ATR % | 2,95% | 3,13% | |
| Sharpe (1г) | 1,06 | 0,17 | |
| RS Rating | 73,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -0,15 | -10,21 | |
| BB ширина | 16,16 | 13,80 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): WAT — 3,17 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZBH растёт быстрее по выручке: +7,20% год к году против +7,00% у WAT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: WAT — 642,63 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WAT — 539,81 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,17 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 642,63 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.80% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $10,80 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 652,55 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 539,81 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 0,99% годовых, тогда как WAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: WAT — 1 лет, ZBH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | WAT | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | $0,16 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,35% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для WAT — ноябре (+4,31%), для ZBH — июле (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: WAT — февраль (-3,32%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAT: +9,47% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Waters Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — WAT или ZBH?
Какие дивиденды у Waters Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Waters Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — WAT или ZBH?
Какая акция лучше по технике — WAT или ZBH?
Что лучше купить — WAT или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией