Сравнение WAL vs ZION

Тикер 1

Тикер 2

WAL14

28ZION

Western Alliance Bancorporation (WAL) и Zions Bancorporation, National Association (ZION) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу WAL — P/E 8.71 vs 9.43 у ZION. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE ZION — 13.77%, у WAL — 12.88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZION удерживает чистую маржу на уровне 19.52%, опережая WAL (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ZION составляет 2.92%, у WAL — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZION набирает 45 из 100 по техническому скорингу, WAL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество ZION. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Western Alliance Bancorporation

WALNYSE

78,53 $+1,50 $ (+1,95%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Zions Bancorporation, National Association

ZIONNASDAQ

61,79 $+0,08 $ (+0,13%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

WALZION

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WAL оценён рынком дешевле: 8.71 против 9.43 у ZION (разница составляет 7.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1.52 против 1.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ZION — 7.01, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZION (13.77% vs 12.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZION — 19.52%, у WAL — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у WAL — 0.90, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

WALZION

Показатель	WAL	ZION
Мультипликаторы оценки
P/E	8.71	9.43
P/B	1.10	1.24
P/S	1.52	1.84
PEG	0.48	0.36
EV/EBITDA	11.66	7.01
Рентабельность
ROE	12.88%	13.77%
ROA	0.97%	1.09%
Валовая маржа	60.00%	68.87%
Операц. маржа	21.56%	24.96%
Чистая маржа	17.35%	19.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.32
Текущая ликв.	0.23	0.28
Быстрая ликв.	0.23	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	2.92%
Коэфф. выплат	20.46%	27.96%
EPS	$8.85	$6.55
Балансовая стоим.	$72.95	$49.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZION: скоринг 45/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: WAL — 52.0, ZION — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. WAL и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.4% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZION выше SMA 200 (+7.6%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу ZION. ADX: WAL — 21.4 (слабый тренд), ZION — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZION — 1.28, WAL — 1.65. WAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

WALZION

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	WAL	ZION
Осцилляторы
RSI (14)	51.95	53.33
Stochastic %K	43.47	46.90
CCI (20)	-36.21	-35.30
MFI	37.42	44.80
Williams %R	-56.53	-53.10
MACD гистограмма	-0.39	-0.31
Momentum (10)	-3.78	-2.28
Тренд
ADX	21.36	19.79
Цена vs EMA 9	+1.50%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+0.86%
Цена vs SMA 50	+4.36%	+3.60%
Цена vs SMA 200	-4.58%	+7.63%
Объём
CMF	0.00	-0.09
Volume Ratio	129.05	89.34
Волатильность и статистика
Beta	1.65	1.28
ATR %	3.27%	2.31%
Sharpe (1г)	0.30	0.77
RS Rating	41.00	66.00
52w от хая	-19.23	-6.75
BB ширина	13.13	8.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: WAL генерирует 5,28 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: WAL — 969 млн $, ZION — 899 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): WAL — -2,79 млрд $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	WAL	ZION
Выручка	5,28 млрд $	4,94 млрд $
Чистая прибыль	969 млн $	899 млн $
EPS (TTM)	$8.79	$6.08
Операц. Cash Flow	-2,68 млрд $	1,10 млрд $
Free Cash Flow	-2,79 млрд $	981 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: WAL платит 2.13%, ZION — 2.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: WAL — 8 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): WAL — 20.46%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	WAL	ZION
Див. доходность	2.13%	2.92%
Годовые дивиденды	$0.84	$0.90
Коэфф. выплат	20.46%	27.96%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-8.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет WAL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.29%), ZION — в ноябре (+8.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: WAL — март (-10.71%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +16.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

WAL

+4.2

-0.9

-10.7

+4.9

+0.0

-1.2

+8.3

+3.0

-0.2

+1.6

+8.1

+0.7

ZION

+1.1

-0.0

-7.7

+2.3

+0.9

-0.8

+6.6

+2.7

-0.4

+1.7

+8.4

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Western Alliance Bancorporation или Zions Bancorporation, National Association?

Мультипликатор P/E у Western Alliance Bancorporation ниже (8.71 vs 9.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — WAL или ZION?

Рентабельность собственного капитала (ROE): WAL — 12.88%, ZION — 13.77%. Преимущество у ZION.

Какие дивиденды у Western Alliance Bancorporation и Zions Bancorporation, National Association?

Обе компании платят дивиденды. Доходность WAL — 2.13%, ZION — 2.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Western Alliance Bancorporation или Zions Bancorporation, National Association?

Выручка WAL за TTM — 5,28 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. WAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — WAL или ZION?

Чистая маржа WAL — 17.35%, ZION — 19.52%. ZION оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — WAL или ZION?

Технический скоринг: WAL — 38/100, ZION — 45/100. ZION имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — WAL или ZION?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу ZION по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией