Сравнение VTRS vs ZTS

Тикер 1

Тикер 2

VTRS28

16ZTS

Viatris Inc. (VTRS) и Zoetis Inc. (ZTS) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ZTS крупнее в 1.8× (33,56 млрд $ vs 19,17 млрд $). VTRS имеет отрицательный P/E (-64.65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZTS прибылен с P/E 12.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. VTRS работает в убыток — ROE -1.97%, тогда как ZTS показывает рентабельность 62.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VTRS предлагает более высокую дивидендную доходность (2.89% vs 2.58%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTRS сильнее: 84/100 против 24/100 у ZTS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VTRS побеждает по числу метрик: 28 против 16 у ZTS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Viatris Inc.

VTRSNASDAQ

16,46 $-0,13 $ (-0,78%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 19,17 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.5

Качество

4.7

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Zoetis Inc.

ZTSNYSE

80,06 $+0,35 $ (+0,44%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 33,56 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

5.9

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

VTRSZTS

Фундаментальный анализ

P/E у VTRS отрицательный (-64.65) — компания генерирует убытки. ZTS прибылен, P/E составляет 12.73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VTRS дешевле: 1.33 против 3.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VTRS — 1.31, у ZTS — 10.41. EV/EBITDA ZTS — 10.08, у VTRS — 16.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VTRS работает в убыток — ROE -1.97%, тогда как ZTS показывает рентабельность 62.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка ZTS значительно выше: D/E 2.86 vs 0.98 у VTRS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

VTRSZTS

Показатель	VTRS	ZTS
Мультипликаторы оценки
P/E	-64.65	12.73
P/B	1.31	10.41
P/S	1.33	3.51
PEG	-0.63	1.54
EV/EBITDA	16.86	10.08
Рентабельность
ROE	-1.97%	62.41%
ROA	-0.80%	17.44%
Валовая маржа	34.40%	70.75%
Операц. маржа	0.96%	37.57%
Чистая маржа	-2.04%	27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	2.86
Текущая ликв.	1.60	3.15
Быстрая ликв.	1.03	1.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.89%	2.58%
Коэфф. выплат	-188.03%	33.64%
EPS	$-0.26	$6.26
Балансовая стоим.	$12.69	$7.66

Технический анализ

VTRS набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ZTS — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VTRS — 60.9 (нейтральная зона), ZTS — 25.3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VTRS торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как ZTS ниже этой средней (-27.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VTRS выше SMA 200 (+35.9%), ZTS — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу VTRS. ADX: VTRS — 35.9 (выраженный тренд), ZTS — 45.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZTS стабильнее (0.88 vs 0.88). Дневная волатильность (ATR%) ZTS составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VTRSZTS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VTRS	ZTS
Осцилляторы
RSI (14)	60.88	25.29
Stochastic %K	65.88	14.31
CCI (20)	38.25	-65.22
MFI	68.88	13.91
Williams %R	-34.12	-85.69
MACD гистограмма	-0.05	-1.54
Momentum (10)	0.64	-31.51
Тренд
ADX	35.85	45.33
Цена vs EMA 9	+0.30%	-2.56%
Цена vs EMA 20	+3.37%	-13.38%
Цена vs SMA 50	+13.57%	-27.18%
Цена vs SMA 200	+35.90%	-38.02%
Объём
CMF	0.28	-0.25
Volume Ratio	88.04	78.37
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.88
ATR %	3.19%	5.19%
Sharpe (1г)	1.93	-1.90
RS Rating	88.00	4.00
52w от хая	-5.36	-53.72
BB ширина	25.14	76.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): VTRS — 14,30 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как ZTS генерирует прибыль (2,67 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): VTRS — 1,94 млрд $, ZTS — 2,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VTRS	ZTS
Выручка	14,30 млрд $	9,47 млрд $
Чистая прибыль	-3,51 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$-3.00	$6.03
Операц. Cash Flow	2,32 млрд $	2,90 млрд $
Free Cash Flow	1,94 млрд $	2,28 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность VTRS — 2.89%, ZTS — 2.58%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: VTRS — 14 лет, ZTS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	VTRS	ZTS
Див. доходность	2.89%	2.58%
Годовые дивиденды	$0.24	$1.06
Коэфф. выплат	-188.03%	33.64%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.17%	1.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VTRS — декабре (+5.23%), для ZTS — июле (+3.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: VTRS — февраль (-8.98%), ZTS — март (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VTRS

+0.9

-9.0

-5.6

-1.2

-0.1

-1.7

+2.1

+0.0

-5.3

-0.2

+2.2

+5.2

ZTS

-0.5

+0.6

-2.5

+2.4

+2.3

+1.3

+3.7

+1.8

-1.5

-2.1

+2.0

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Viatris Inc. или Zoetis Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VTRS или ZTS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VTRS — -1.97%, ZTS — 62.41%. Преимущество у ZTS.

Какие дивиденды у Viatris Inc. и Zoetis Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VTRS — 2.89%, ZTS — 2.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Viatris Inc. или Zoetis Inc.?

Выручка VTRS за TTM — 14,30 млрд $, ZTS — 9,47 млрд $. VTRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — VTRS или ZTS?

Технический скоринг: VTRS — 84/100, ZTS — 24/100. VTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VTRS или ZTS?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:16 в пользу VTRS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией