Сравнение VTR vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

VTR11

30WELL

Ventas, Inc. (VTR) и Welltower Inc. (WELL) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WELL крупнее в 3.6× (152,48 млрд $ vs 42,78 млрд $). WELL торгуется с P/E 108.46, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует WELL (3.51% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WELL — 12.15%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность VTR составляет 2.21%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, VTR — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:11 в пользу WELL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

VTRWELL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WELL — P/E 108.46 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VTR оценён ниже: 7.02 против 13.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VTR — 22.68, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WELL — 3.51%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WELL удерживает чистую маржу на уровне 12.15%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VTR — 0.97, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VTRWELL

Показатель	VTR	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	162.02	108.46
P/B	3.21	3.49
P/S	7.02	13.29
PEG	2.32	6.33
EV/EBITDA	22.68	64.18
Рентабельность
ROE	2.10%	3.51%
ROA	0.94%	2.09%
Валовая маржа	-4.26%	38.87%
Операц. маржа	13.38%	4.62%
Чистая маржа	4.25%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	0.46
Текущая ликв.	0.15	3.20
Быстрая ликв.	0.15	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.21%	1.36%
Коэфф. выплат	342.83%	139.68%
EPS	$0.55	$2.01
Балансовая стоим.	$27.69	$64.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VTR — 58.2, WELL — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. VTR и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VTR — 13.1 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, WELL — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне.

VTRWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VTR	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	58.17	58.52
Stochastic %K	58.93	76.43
CCI (20)	77.87	88.84
MFI	59.14	56.76
Williams %R	-41.07	-23.57
MACD гистограмма	0.01	-0.17
Momentum (10)	1.98	2.14
Тренд
ADX	13.05	10.33
Цена vs EMA 9	+0.42%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+1.44%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+3.80%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+14.55%	+15.06%
Объём
CMF	0.05	0.10
Volume Ratio	69.79	186.21
Волатильность и статистика
Beta	-0.02	0.10
ATR %	2.02%	2.32%
Sharpe (1г)	1.57	1.72
RS Rating	73.00	79.00
52w от хая	-2.62	-1.59
BB ширина	8.16	6.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VTR генерирует 5,83 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: VTR — 251,38 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VTR — 1,32 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VTR	WELL
Выручка	5,83 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	251,38 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$0.55	$1.41
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	1,32 млрд $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: VTR платит 2.21%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: VTR — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VTR — 342.83%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	VTR	WELL
Див. доходность	2.21%	1.36%
Годовые дивиденды	$1.04	$1.48
Коэфф. выплат	342.83%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.39%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VTR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.80%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VTR — март (-3.35%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +12.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ventas, Inc. или Welltower Inc.?

Мультипликатор P/E у Welltower Inc. ниже (108.46 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — VTR или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VTR — 2.10%, WELL — 3.51%. Преимущество у WELL.

Какие дивиденды у Ventas, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VTR — 2.21%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ventas, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка VTR за TTM — 5,83 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — VTR или WELL?

Чистая маржа VTR — 4.25%, WELL — 12.15%. WELL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VTR или WELL?

Технический скоринг: VTR — 75/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VTR или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией