Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение VTBR vs ZAYM

Тикер 1

Тикер 2

VTBR9

29ZAYM

Сектор «Финансы» объединяет ВТБ (VTBR, «Банки») и Займер МКК (ZAYM, «Потребительское кредитование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, VTBR выглядит привлекательнее: 2,89 против 3,54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,98% против 15,83% у VTBR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VTBR — 39,28%, ZAYM — 17,07%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ZAYM составляет 18,35%, у VTBR — 16,35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZAYM набирает 64 из 100 по техническому скорингу, VTBR — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZAYM уверенно лидирует со счётом 29:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ВТБ

VTBRRU

₽55,98

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

8.6

Качество

6.4

Рост

3.1

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

—

Займер МКК

ZAYMRU

₽137,30

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация:

ETP Rank8.0

Стоимость

8.4

Качество

8.1

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

—

Динамика цен

VTBRZAYM

Фундаментальный анализ

VTBR торгуется с P/E 2,89, тогда как ZAYM — с P/E 3,54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ZAYM оценён ниже: 0,60 против 1,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0,45 против 0,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25,98%, что превышает показатель VTBR (15,83%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VTBR впереди: 39,28% против 17,07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VTBR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12,65, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

VTBRZAYM

Показатель	VTBR	ZAYM
Мультипликаторы оценки
P/E	2,89	3,54
P/B	0,45	0,92
P/S	1,09	0,60
PEG	0,50	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	15,83%	25,98%
ROA	1,16%	20,95%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	39,28%	17,07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12,65	0,24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	16,35%	18,35%
Коэфф. выплат	29,30%	28,65%
EPS	$33,14	$38,75
Балансовая стоим.	$157,38	$144,59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZAYM: скоринг 64/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VTBR — 31,6, ZAYM — 56,5. Обе акции находятся в одной зоне. ZAYM торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как VTBR ниже этой средней (-16,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: VTBR — 55,8 (выраженный тренд), ZAYM — 19,4 (нет тренда). Волатильность: бета ZAYM — 0,31, VTBR — 0,65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VTBR составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VTBRZAYM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VTBR	ZAYM
Осцилляторы
RSI (14)	31,61	56,46
Stochastic %K	16,38	83,41
CCI (20)	-84,36	161,79
MFI	59,43	62,79
Williams %R	-83,62	-16,59
MACD гистограмма	0,48	1,12
Momentum (10)	-3,75	4,25
Тренд
ADX	55,83	19,36
Цена vs EMA 9	-1,25%	+1,87%
Цена vs EMA 20	-5,07%	+2,66%
Цена vs SMA 50	-16,48%	+0,32%
Цена vs SMA 200	-27,65%	-5,64%
Объём
CMF	-0,08	0,17
Volume Ratio	56,64	50,96
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,31
ATR %	4,37%	2,16%
Sharpe (1г)	-1,24	-0,61
RS Rating	39,00	67,00
52w от хая	-43,30	-14,89
BB ширина	18,09	10,15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VTBR генерирует 843,60 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZAYM — +19,70%, VTBR — -0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VTBR — 502,10 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	VTBR	ZAYM	Лидер
Выручка	843,60 млрд ₽	22,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-0.80%	+19.70%
Чистая прибыль	502,10 млрд ₽	4,35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-8.90%	+10.60%
EPS (TTM)	$28,37	$43,53
Операц. Cash Flow	—	6 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	5,12 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: VTBR платит 16,35%, ZAYM — 18,35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. VTBR платит дивиденды 16 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VTBR — 29,30%, ZAYM — 28,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	VTBR	ZAYM
Див. доходность	16,35%	18,35%
Годовые дивиденды	$9,71	$15,46
Коэфф. выплат	29,30%	28,65%
Лет выплат	16	3
CAGR дивидендов (5л)	389,64%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VTBR показывает лучшую доходность в апреле (+5,17%). Для ZAYM сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VTBR

+0,9

-4,8

-0,6

+5,2

-4,6

+1,1

-2,5

-0,7

-4,0

-2,4

-1,3

+0,2

ZAYM

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ВТБ или Займер МКК ?

Мультипликатор P/E у ВТБ ниже (2,89 vs 3,54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — VTBR или ZAYM?

ROE VTBR — 15,83%, ZAYM — 25,98%. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ВТБ и Займер МКК ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность VTBR — 16,35%, ZAYM — 18,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ВТБ или Займер МКК ?

По объёму выручки: VTBR — 843,60 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — VTBR или ZAYM?

Чистая маржа VTBR — 39,28%, ZAYM — 17,07%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VTBR или ZAYM?

Технический скоринг: VTBR — 18/100, ZAYM — 64/100. ZAYM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VTBR или ZAYM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик VTBR выигрывает 9, ZAYM — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией