Сравнение VSYDP vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14.57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSYDP прибылен с P/E 79.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZVEZ: 1.05 vs 1.61 у VSYDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VSYDP оценён ниже: 14.19 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VSYDP отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. ZVEZ генерирует прибыль с ROE 6.23%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSYDP — -28.24, ZVEZ — -3.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79.32 | -14.57 | |
| P/B | -9.68 | -0.91 | |
| P/S | 1.61 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 14.19 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -12.21% | 6.23% | |
| ROA | 0.45% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 16.02% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 9.58% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 2.02% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -28.24 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 274.07% | — | |
| EPS | $78.33 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $-951.49 | $-7.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSYDP сильнее: 37/100 против 27/100 у ZVEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VSYDP составляет 47.4 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: VSYDP на -6.3%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VSYDP — 16.8 (нет тренда), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). VSYDP менее волатилен — бета 0.36 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.38 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 44.44 | 19.05 | |
| CCI (20) | 36.82 | -321.23 | |
| MFI | 84.25 | 17.57 | |
| Williams %R | -55.56 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 30.85 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 50.00 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.78 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.16% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.26% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.76% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 1131.24 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 0.81 | |
| ATR % | 3.95% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.29 | 0.63 | |
| RS Rating | 45.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -29.61 | -40.04 | |
| BB ширина | 12.50 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VSYDP — 11,15 млн ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZVEZ: +13.40% г/г vs +10.36%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как VSYDP генерирует прибыль (225709 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VSYDP генерирует -8,44 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,15 млн ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.36% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 225709 ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $116.16 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | -8,41 млн ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,44 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSYDP платит дивиденды 2 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $214.68 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 274.07% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VSYDP приходится на январе (+8.30%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Слабые месяцы: для VSYDP — май (-9.01%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +2.86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Выборгский судостр завод привилегированные или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — VSYDP или ZVEZ?
Какие дивиденды у Выборгский судостр завод привилегированные и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Выборгский судостр завод привилегированные или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — VSYDP или ZVEZ?
Что лучше купить — VSYDP или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией