Сравнение VSYDP vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14,57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSYDP прибылен с P/E 79,32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZVEZ: 1,05 vs 1,61 у VSYDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VSYDP оценён ниже: 14,19 vs 20,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VSYDP отрицательный (-12,21%), что говорит об убыточности. ZVEZ генерирует прибыль с ROE 6,23%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSYDP — -28,24, ZVEZ — -3,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79,32 | -14,57 | |
| P/B | -9,68 | -0,91 | |
| P/S | 1,61 | 1,05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 14,19 | 20,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -12,21% | 6,23% | |
| ROA | 0,45% | -2,37% | |
| Валовая маржа | 16,02% | 32,99% | |
| Операц. маржа | 9,58% | 5,61% | |
| Чистая маржа | 2,02% | -7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -28,24 | -3,63 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,43 | 0,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 274,07% | — | |
| EPS | $78,33 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | -$951,49 | -$7,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZVEZ сильнее: 62/100 против 51/100 у VSYDP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VSYDP составляет 57,2 (нейтральная зона), у ZVEZ — 57,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VSYDP на 8,8%, ZVEZ на 11,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: VSYDP — 37,6 (выраженный тренд), ZVEZ — 42,9 (выраженный тренд). VSYDP менее волатилен — бета 0,36 против 0,76 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,24 | 57,31 | |
| Stochastic %K | 36,36 | 47,76 | |
| CCI (20) | 43,97 | 66,85 | |
| MFI | 22,53 | 77,23 | |
| Williams %R | -63,64 | -52,24 | |
| MACD гистограмма | 49,17 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 50,00 | 0,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,65 | 42,91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,53% | +0,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,57% | +5,72% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,84% | +11,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,75% | -18,08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 145,98 | 41,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,76 | |
| ATR % | 6,83% | 8,24% | |
| Sharpe (1г) | -0,26 | -0,82 | |
| RS Rating | 50,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -35,92 | -40,55 | |
| BB ширина | 49,73 | 43,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VSYDP — 11,15 млн ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZVEZ: +0,70% г/г vs -31,60%. VSYDP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как VSYDP генерирует прибыль (225709 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VSYDP генерирует -8,44 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,15 млн ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -31.60% | +0.70% | |
| Чистая прибыль | 225709 ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $116,16 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | -8,41 млн ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,44 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSYDP платит дивиденды 2 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VSYDP | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $214,68 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 274,07% | — | |
| Лет выплат | 2 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VSYDP приходится на январе (+8,30%), а ZVEZ — на сентябре (+42,31%). Слабые месяцы: для VSYDP — май (-8,31%), для ZVEZ — октябрь (-8,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +38,26% против +2,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Выборгский судостр завод привилегированные или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — VSYDP или ZVEZ?
Какие дивиденды у Выборгский судостр завод привилегированные и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Выборгский судостр завод привилегированные или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — VSYDP или ZVEZ?
Что лучше купить — VSYDP или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией