Сравнение VSYD vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZVEZ отрицательный (-14,57) — компания генерирует убытки. VSYD прибылен, P/E составляет 79,32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZVEZ оценён ниже: 1,05 против 1,61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VSYD оценён ниже: 14,19 vs 20,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VSYD отрицательный (-12,21%), что говорит об убыточности. ZVEZ генерирует прибыль с ROE 6,23%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSYD — -28,24, ZVEZ — -3,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79,32 | -14,57 | |
| P/B | -9,68 | -0,91 | |
| P/S | 1,61 | 1,05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 14,19 | 20,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -12,21% | 6,23% | |
| ROA | 0,45% | -2,37% | |
| Валовая маржа | 16,02% | 32,99% | |
| Операц. маржа | 9,58% | 5,61% | |
| Чистая маржа | 2,02% | -7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -28,24 | -3,63 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,43 | 0,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 274,07% | — | |
| EPS | $78,33 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | -$951,49 | -$7,39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 58/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: VSYD — 57,8, ZVEZ — 53,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VSYD на 14,6%, ZVEZ на 8,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: VSYD — 28,1 (выраженный тренд), ZVEZ — 43,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета VSYD — 0,21, ZVEZ — 0,79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,77 | 53,48 | |
| Stochastic %K | 47,50 | 39,30 | |
| CCI (20) | 19,29 | 36,17 | |
| MFI | 49,90 | 69,86 | |
| Williams %R | -52,50 | -60,70 | |
| MACD гистограмма | -37,33 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -450,00 | 0,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,05 | 43,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,38% | -2,57% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,63% | +2,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,55% | +8,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,66% | -20,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 23,22 | 166,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,21 | 0,79 | |
| ATR % | 6,91% | 8,45% | |
| Sharpe (1г) | -0,14 | -0,90 | |
| RS Rating | 74,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -29,67 | -42,51 | |
| BB ширина | 42,07 | 39,02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VSYD генерирует 11,15 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZVEZ — +0,70%, VSYD — -31,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как VSYD генерирует прибыль (225,71 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VSYD генерирует -8,44 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,15 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -31.60% | +0.70% | |
| Чистая прибыль | 225,71 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $116,16 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | -8,41 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,44 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VSYD платит дивиденды 2 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $214,68 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 274,07% | — | |
| Лет выплат | 2 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VSYD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14,31%), ZVEZ — в сентябре (+42,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VSYD — февраль (-6,49%), для ZVEZ — октябрь (-8,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +38,26% против +13,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Выборгский судостр завод или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — VSYD или ZVEZ?
Какие дивиденды у Выборгский судостр завод и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Выборгский судостр завод или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — VSYD или ZVEZ?
Что лучше купить — VSYD или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией