Сравнение VSYD vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZVEZ отрицательный (-14.57) — компания генерирует убытки. VSYD прибылен, P/E составляет 79.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZVEZ оценён ниже: 1.05 против 1.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VSYD оценён ниже: 14.19 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VSYD отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. ZVEZ генерирует прибыль с ROE 6.23%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSYD — -28.24, ZVEZ — -3.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79.32 | -14.57 | |
| P/B | -9.68 | -0.91 | |
| P/S | 1.61 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 14.19 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -12.21% | 6.23% | |
| ROA | 0.45% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 16.02% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 9.58% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 2.02% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -28.24 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 274.07% | — | |
| EPS | $78.33 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $-951.49 | $-7.39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: VSYD — 35.4, ZVEZ — 20.6. VSYD в зоне нейтральная зона, а ZVEZ — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: VSYD на -9.1%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VSYD — 28.8 (выраженный тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). VSYD имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZVEZ. Волатильность: бета VSYD — 0.25, ZVEZ — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.36 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 22.22 | 19.05 | |
| CCI (20) | -51.48 | -321.23 | |
| MFI | 21.87 | 17.57 | |
| Williams %R | -77.78 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | -12.94 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -150.00 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.77 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.00% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.11% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.52% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 380.86 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.81 | |
| ATR % | 3.97% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | 0.63 | |
| RS Rating | 31.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -25.61 | -40.04 | |
| BB ширина | 19.62 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VSYD генерирует 11,15 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZVEZ — +13.40%, VSYD — +10.36%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как VSYD генерирует прибыль (225,71 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VSYD генерирует -8,44 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,15 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.36% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 225,71 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $116.16 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | -8,41 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,44 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VSYD платит дивиденды 2 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VSYD | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $214.68 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 274.07% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VSYD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.16%), ZVEZ — в сентябре (+42.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VSYD — февраль (-6.39%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +12.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Выборгский судостр завод или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — VSYD или ZVEZ?
Какие дивиденды у Выборгский судостр завод и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Выборгский судостр завод или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — VSYD или ZVEZ?
Что лучше купить — VSYD или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией