Сравнение VSEH vs ZILL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZILL с P/E 3.23 (у VSEH — 11.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VSEH дешевле: 0.20 против 1.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZILL дешевле: 0.27 против 6.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VSEH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.76% против 8.16% у ZILL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZILL — 35.05%, VSEH — 1.84%. У ZILL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSEH — 10.77, ZILL — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VSEH | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.06 | 3.23 | |
| P/B | 6.39 | 0.27 | |
| P/S | 0.20 | 1.02 | |
| PEG | — | -0.10 | |
| EV/EBITDA | 2.87 | -2.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.76% | 8.16% | |
| ROA | 4.91% | 3.64% | |
| Валовая маржа | 32.53% | 90.64% | |
| Операц. маржа | 5.77% | 52.02% | |
| Чистая маржа | 1.84% | 35.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 10.77 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.90% | — | |
| Коэфф. выплат | 29.67% | — | |
| EPS | $6.74 | $1277.98 | |
| Балансовая стоим. | $11.66 | $15400.20 | |
Технический анализ
ZILL набирает 70 из 100 по техническому скорингу, VSEH — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VSEH — 38.6 (нейтральная зона), ZILL — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: VSEH на -3.4%, ZILL на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ZILL выше SMA 200 (+3.8%), VSEH — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу ZILL. Сила тренда по ADX: VSEH — 28.3 (выраженный тренд), ZILL — 33.7 (выраженный тренд). По бете ZILL стабильнее (0.14 vs 0.57). Значение ниже 0.8 делает ZILL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZILL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VSEH | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.64 | 50.73 | |
| Stochastic %K | 30.49 | 63.89 | |
| CCI (20) | -116.11 | 68.27 | |
| MFI | 36.35 | 69.55 | |
| Williams %R | -69.51 | -36.11 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 2.33 | |
| Momentum (10) | -0.87 | 25.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.27 | 33.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.35% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.70% | +3.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 92.77 | 9.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.14 | |
| ATR % | 1.37% | 3.51% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.57 | |
| RS Rating | 47.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -13.51 | -6.20 | |
| BB ширина | 2.88 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VSEH — 182,87 млрд ₽, ZILL — 10,72 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZILL растёт быстрее по выручке: +46.50% год к году против +28.36% у VSEH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: VSEH — 3,37 млрд ₽, ZILL — 3,76 млрд ₽. ZILL генерирует больше чистой прибыли. FCF: VSEH генерирует 14,67 млрд ₽, ZILL — 5,33 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSEH | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 182,87 млрд ₽ | 10,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +28.36% | +46.50% | |
| Чистая прибыль | 3,37 млрд ₽ | 3,76 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.09% | +3.52% | |
| EPS (TTM) | $6.74 | $1277.98 | |
| Операц. Cash Flow | 15,76 млрд ₽ | 7,85 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 14,67 млрд ₽ | 5,33 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 3.90% годовых, тогда как ZILL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VSEH выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ZILL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VSEH | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.90% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 29.67% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VSEH — феврале (+12.86%), для ZILL — январе (+20.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VSEH — сентябрь (-12.29%), для ZILL — май (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ВИ.РУ или ЗИЛ?
У кого выше рентабельность — VSEH или ZILL?
Какие дивиденды у ВИ.РУ и ЗИЛ?
Какая компания крупнее по выручке — ВИ.РУ или ЗИЛ?
У кого выше маржинальность — VSEH или ZILL?
Какая акция лучше по технике — VSEH или ZILL?
Что лучше купить — VSEH или ZILL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией