Сравнение VSEH vs WUSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность WUSH (P/E -3.53) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSEH показывает P/E 11.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VSEH дешевле: 0.20 против 0.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) WUSH дешевле: 2.58 против 6.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSEH оценён ниже: 2.87 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WUSH работает в убыток — ROE -73.28%, тогда как VSEH показывает рентабельность 57.76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа WUSH (-23.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSEH — 10.77, WUSH — 3.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WUSH ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VSEH | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.06 | -3.53 | |
| P/B | 6.39 | 2.58 | |
| P/S | 0.20 | 0.83 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 2.87 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.76% | -73.28% | |
| ROA | 4.91% | -14.92% | |
| Валовая маржа | 32.53% | 18.42% | |
| Операц. маржа | 5.77% | 2.06% | |
| Чистая маржа | 1.84% | -23.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 10.77 | 3.91 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.90% | — | |
| Коэфф. выплат | 29.67% | — | |
| EPS | $6.74 | $-26.32 | |
| Балансовая стоим. | $11.66 | $35.92 | |
Технический анализ
VSEH набирает 40 из 100 по техническому скорингу, WUSH — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VSEH — 38.6 (нейтральная зона), WUSH — 30.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: VSEH на -3.4%, WUSH на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VSEH — 28.3 (выраженный тренд), WUSH — 11.7 (нет тренда). VSEH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WUSH. По бете VSEH стабильнее (0.57 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает VSEH защитной акцией.
| Индикатор | VSEH | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.64 | 30.24 | |
| Stochastic %K | 30.49 | 5.18 | |
| CCI (20) | -116.11 | -239.25 | |
| MFI | 36.35 | 37.16 | |
| Williams %R | -69.51 | -94.82 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.87 | -4.47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.27 | 11.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -3.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.05% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.35% | -8.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.70% | -16.63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 92.77 | 283.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 0.95 | |
| ATR % | 1.37% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.47 | |
| RS Rating | 47.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -13.51 | -48.15 | |
| BB ширина | 2.88 | 6.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VSEH — 182,87 млрд ₽, WUSH — 12,46 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSEH растёт быстрее по выручке: +28.36% год к году против +21.41% у WUSH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. WUSH убыточен (чистая прибыль -2,93 млрд ₽), тогда как VSEH генерирует прибыль (3,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VSEH генерирует 14,67 млрд ₽, WUSH — -2,29 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VSEH | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 182,87 млрд ₽ | 12,46 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +28.36% | +21.41% | |
| Чистая прибыль | 3,37 млрд ₽ | -2,93 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.09% | — | — |
| EPS (TTM) | $6.74 | $-26.32 | |
| Операц. Cash Flow | 15,76 млрд ₽ | 1,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 14,67 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 3.90% годовых, тогда как WUSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VSEH платит дивиденды 2 лет подряд, WUSH — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | VSEH | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.90% | — | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | $2.11 | |
| Коэфф. выплат | 29.67% | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VSEH — феврале (+12.86%), для WUSH — феврале (+11.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VSEH — сентябрь (-12.29%), для WUSH — июль (-9.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ВИ.РУ или Whoosh?
У кого выше рентабельность — VSEH или WUSH?
Какие дивиденды у ВИ.РУ и Whoosh?
Какая компания крупнее по выручке — ВИ.РУ или Whoosh?
Какая акция лучше по технике — VSEH или WUSH?
Что лучше купить — VSEH или WUSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией