Сравнение VSAT vs ZBRA

Тикер 1

Тикер 2

VSAT19

18ZBRA

Инвесторы часто выбирают между VSAT и ZBRA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Телеком-оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. VSAT имеет отрицательный P/E (-28.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBRA прибылен с P/E 29.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE VSAT отрицательный (-7.45%), что говорит об убыточности. ZBRA генерирует прибыль с ROE 11.59%. По этому критерию преимущество однозначно. VSAT убыточен — чистая маржа -7.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VSAT сильнее: 85/100 против 65/100 у ZBRA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между VSAT и ZBRA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Viasat, Inc.

VSATNASDAQ

70,76 $-4,51 $ (-5,99%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 9,61 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

8.5

Качество

4.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Zebra Technologies Corporation

ZBRANASDAQ

242,26 $-1,21 $ (-0,50%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.2

Качество

5.1

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

VSATZBRA

Фундаментальный анализ

P/E у VSAT отрицательный (-28.91) — компания генерирует убытки. ZBRA прибылен, P/E составляет 29.33. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSAT дешевле: 2.15 против 3.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSAT оценён ниже: 9.92 vs 13.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VSAT отрицательный (-7.45%), что говорит об убыточности. ZBRA генерирует прибыль с ROE 11.59%. По этому критерию преимущество однозначно. VSAT убыточен — чистая маржа -7.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VSAT — 1.58, ZBRA — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VSATZBRA

Показатель	VSAT	ZBRA
Мультипликаторы оценки
P/E	-28.91	29.33
P/B	2.15	3.53
P/S	2.21	2.08
PEG	34.76	-1.31
EV/EBITDA	9.92	13.98
Рентабельность
ROE	-7.45%	11.59%
ROA	-2.27%	5.02%
Валовая маржа	31.92%	47.47%
Операц. маржа	-0.98%	14.38%
Чистая маржа	-7.34%	7.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.58	0.81
Текущая ликв.	2.13	0.96
Быстрая ликв.	1.90	0.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.60	$8.30
Балансовая стоим.	$35.56	$68.90

Технический анализ

VSAT набирает 85 из 100 по техническому скорингу, ZBRA — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VSAT — 66.6 (нейтральная зона), ZBRA — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: VSAT на 29.1%, ZBRA на 9.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VSAT выше SMA 200 (+80.0%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу VSAT. Сила тренда по ADX: VSAT — 36.0 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). VSAT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZBRA. По бете ZBRA стабильнее (1.74 vs 3.11). Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VSATZBRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VSAT	ZBRA
Осцилляторы
RSI (14)	66.59	56.10
Stochastic %K	96.54	57.48
CCI (20)	118.57	54.07
MFI	74.32	61.31
Williams %R	-3.46	-42.52
MACD гистограмма	0.12	1.81
Momentum (10)	7.97	13.71
Тренд
ADX	36.01	18.30
Цена vs EMA 9	+5.78%	-0.70%
Цена vs EMA 20	+11.21%	+2.41%
Цена vs SMA 50	+29.07%	+9.48%
Цена vs SMA 200	+80.03%	-7.10%
Объём
CMF	0.30	-0.11
Volume Ratio	201.86	110.93
Волатильность и статистика
Beta	3.11	1.74
ATR %	5.10%	4.39%
Sharpe (1г)	2.76	-0.47
RS Rating	99.00	23.00
52w от хая	-0.59	-30.96
BB ширина	30.12	23.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): VSAT — 4,52 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ZBRA зарабатывает 419 млн $, а VSAT фиксирует убыток (-574,96 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.

Показатель	VSAT	ZBRA	Лидер
Выручка	4,52 млрд $	5,40 млрд $
Чистая прибыль	-574,96 млн $	419 млн $
EPS (TTM)	—	$8.24	—
Операц. Cash Flow	908,19 млн $	917 млн $
Free Cash Flow	—	831 млн $	—

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	VSAT	ZBRA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VSAT — августе (+8.75%), для ZBRA — ноябре (+9.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VSAT — сентябрь (-8.91%), для ZBRA — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +23.88% против +15.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VSAT

+3.6

+1.5

-2.8

+5.7

+2.0

-1.3

+8.1

+8.8

-8.9

+2.4

-2.1

-1.6

ZBRA

+0.7

+1.4

-1.2

+0.5

+0.7

+1.4

+6.4

+5.3

-3.2

+2.0

+9.8

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Viasat, Inc. или Zebra Technologies Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VSAT или ZBRA?

ROE VSAT — -7.45%, ZBRA — 11.59%. ZBRA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Viasat, Inc. и Zebra Technologies Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Viasat, Inc. или Zebra Technologies Corporation?

По объёму выручки: VSAT — 4,52 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — VSAT или ZBRA?

Технический скоринг: VSAT — 85/100, ZBRA — 65/100. VSAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VSAT или ZBRA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик VSAT выигрывает 19, ZBRA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией