Сравнение VRSN vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-351,42) — компания генерирует убытки. VRSN прибылен, P/E составляет 31,91. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 8,60 против 15,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 23,39, у ZS — 231,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRSN — -1,04, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,91 | -351,42 | |
| P/B | -11,87 | 11,46 | |
| P/S | 15,59 | 8,60 | |
| PEG | 3,19 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 23,39 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,21% | -3,71% | |
| ROA | 47,15% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 88,47% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 67,86% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 49,77% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,04 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 34,22% | 0,00% | |
| EPS | $9,36 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | -$24,82 | $14,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 80/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VRSN — 62,0, ZS — 67,8. Обе акции находятся в одной зоне. VRSN и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,0% и +19,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+13,8%), ZS — ниже (-9,6%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: VRSN — 22,4 (слабый тренд), ZS — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0,04, ZS — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,00 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 82,34 | 96,68 | |
| CCI (20) | 92,49 | 210,37 | |
| MFI | 61,94 | 66,51 | |
| Williams %R | -17,66 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | 1,93 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 14,56 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,38 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,42% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,97% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,97% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,79% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 66,65 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,04 | 0,91 | |
| ATR % | 3,22% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | -0,55 | |
| RS Rating | 45,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -5,73 | -49,95 | |
| BB ширина | 16,66 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRSN генерирует 1,66 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VRSN зарабатывает 825,70 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): VRSN — 1,07 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,66 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 825,70 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,83 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,09 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,07% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,43 | — | |
| Коэфф. выплат | 34,22% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRSN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,60%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRSN — сентябрь (-1,15%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — VeriSign, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRSN или ZS?
Какие дивиденды у VeriSign, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — VeriSign, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VRSN или ZS?
Что лучше купить — VRSN или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией