Сравнение VRSN vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. VRSN прибылен, P/E составляет 33.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9.35 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRSN — -0.81, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.01 | -411.90 | |
| P/B | -12.54 | 12.69 | |
| P/S | 16.38 | 9.35 | |
| PEG | 3.11 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 24.40 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39.99% | -3.48% | |
| ROA | 64.82% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 88.35% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 67.93% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 49.96% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.81 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.04% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 34.42% | 0.00% | |
| EPS | $9.18 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $-24.16 | $13.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: VRSN — 73.8, ZS — 67.6. VRSN в зоне зона перекупленности, а ZS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.1% и +19.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), ZS — ниже (-23.9%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: VRSN — 30.5 (выраженный тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, ZS — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.84 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 92.57 | 75.19 | |
| CCI (20) | 117.30 | 130.00 | |
| MFI | 87.43 | 68.21 | |
| Williams %R | -7.43 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 1.67 | 3.38 | |
| Momentum (10) | 27.46 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.48 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.21% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +14.06% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +18.46% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.32 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 130.57 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | 0.82 | |
| ATR % | 2.62% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | -0.66 | |
| RS Rating | 49.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -1.50 | -49.25 | |
| BB ширина | 18.55 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRSN генерирует 1,66 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VRSN зарабатывает 825,70 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): VRSN — 1,07 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,66 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 825,70 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.83 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,09 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VRSN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.04% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.62 | — | |
| Коэфф. выплат | 34.42% | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRSN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.60%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRSN — сентябрь (-1.15%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — VeriSign, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRSN или ZS?
Какие дивиденды у VeriSign, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — VeriSign, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VRSN или ZS?
Что лучше купить — VRSN или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией