Сравнение VRSBP vs YRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSBP — P/E 10.84 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSBP дешевле: 2.15 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA YRSBP оценён ниже: 8.58 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YRSBP составляет 55.69%, что превышает показатель VRSBP (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 3.75% у YRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. YRSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSBP | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.84 | 16.74 | |
| P/B | 2.15 | 9.32 | |
| P/S | 0.59 | 0.63 | |
| PEG | 0.48 | — | |
| EV/EBITDA | 8.55 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.87% | 55.69% | |
| ROA | 12.80% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 5.29% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 5.43% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.55 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.47% | — | |
| Коэфф. выплат | 66.50% | 43.17% | |
| EPS | $27.05 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $136.15 | $71.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 47/100 у YRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VRSBP составляет 62.4 (нейтральная зона), у YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VRSBP на 11.4%, YRSBP на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: VRSBP — 26.9 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP менее волатилен — бета 0.31 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSBP | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.44 | 53.19 | |
| Stochastic %K | 60.66 | 32.29 | |
| CCI (20) | 67.51 | 41.40 | |
| MFI | 73.01 | 81.98 | |
| Williams %R | -39.34 | -67.71 | |
| MACD гистограмма | 1.05 | 0.67 | |
| Momentum (10) | 10.20 | 4.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.93 | 30.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.04% | +0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.01% | +1.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.36% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.30% | +5.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.35 | |
| Volume Ratio | 224.12 | 11.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.31 | |
| ATR % | 3.85% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.82 | 0.32 | |
| RS Rating | 91.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -5.54 | -13.83 | |
| BB ширина | 29.16 | 10.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VRSBP — 37,31 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YRSBP: +8.72% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: VRSBP — 2,03 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: VRSBP генерирует 577756 ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VRSBP | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,31 млн ₽ | 22,98 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.85% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млн ₽ | 862980 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.55% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $27.05 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 625811 ₽ | 319593 ₽ | |
| Free Cash Flow | 577756 ₽ | 306494 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP платит дивиденды 15 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): VRSBP — +59.61%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VRSBP — 66.50%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VRSBP | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.47% | — | |
| Годовые дивиденды | $17.99 | $17.21 | |
| Коэфф. выплат | 66.50% | 43.17% | |
| Лет выплат | 15.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 59.61% | 16.99% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VRSBP приходится на августе (+11.97%), а YRSBP — на августе (+19.03%). Слабые месяцы: для VRSBP — сентябрь (-4.15%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +32.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Воронеж привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше рентабельность — VRSBP или YRSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Воронеж привилегированные и ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Воронеж привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше маржинальность — VRSBP или YRSBP?
Какая акция лучше по технике — VRSBP или YRSBP?
Что лучше купить — VRSBP или YRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией