Сравнение VRSB vs YRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSB с P/E 10.84 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2.15 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA YRSBP оценён ниже: 8.58 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, YRSBP — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.84 | 16.74 | |
| P/B | 2.15 | 9.32 | |
| P/S | 0.59 | 0.63 | |
| PEG | 0.48 | — | |
| EV/EBITDA | 8.55 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.87% | 55.69% | |
| ROA | 12.80% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 5.29% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 5.43% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.55 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.93% | — | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 43.17% | |
| EPS | $27.05 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $136.15 | $71.57 | |
Технический анализ
YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VRSB — 36.3 (нейтральная зона), YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. YRSBP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. Сила тренда по ADX: VRSB — 13.8 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP демонстрирует выраженный тренд, а VRSB — нет. По бете YRSBP стабильнее (0.31 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает YRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.28 | 53.19 | |
| Stochastic %K | 23.08 | 32.29 | |
| CCI (20) | -98.48 | 41.40 | |
| MFI | 58.78 | 81.98 | |
| Williams %R | -76.92 | -67.71 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | 0.67 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 4.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.77 | 30.98 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.65% | +1.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.19% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | +5.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.35 | |
| Volume Ratio | 145.59 | 11.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.31 | |
| ATR % | 2.25% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.32 | |
| RS Rating | 53.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -17.86 | -13.83 | |
| BB ширина | 5.41 | 10.51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VRSB — 37,31 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSBP растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: VRSB — 2,03 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VRSB генерирует 577,76 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VRSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,31 млрд ₽ | 22,98 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.85% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд ₽ | 862980 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.55% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $27.05 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 625,81 млн ₽ | 319593 ₽ | |
| Free Cash Flow | 577,76 млн ₽ | 306494 ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSB платит дивиденды 15 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): VRSB — +8.22%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VRSB — 9.53%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VRSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.93% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.58 | $17.21 | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 43.17% | |
| Лет выплат | 15.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.22% | 16.99% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VRSB — октябре (+23.78%), для YRSBP — августе (+19.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VRSB — ноябрь (-7.46%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +32.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше рентабельность — VRSB или YRSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Воронеж и ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше маржинальность — VRSB или YRSBP?
Какая акция лучше по технике — VRSB или YRSBP?
Что лучше купить — VRSB или YRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией