Сравнение VRSB vs YRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSB — P/E 10.84 vs 16.74 у YRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2.15 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA YRSB оценён ниже: 8.58 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.84 | 16.74 | |
| P/B | 2.15 | 9.32 | |
| P/S | 0.59 | 0.63 | |
| PEG | 0.48 | — | |
| EV/EBITDA | 8.55 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.87% | 55.69% | |
| ROA | 12.80% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 5.29% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 5.43% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.55 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.93% | — | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 4.81% | |
| EPS | $27.05 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $136.15 | $71.57 | |
Технический анализ
YRSB набирает 41 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VRSB — 36.3 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: VRSB — 13.8 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.28 | 49.51 | |
| Stochastic %K | 23.08 | 38.46 | |
| CCI (20) | -98.48 | -21.51 | |
| MFI | 58.78 | 71.14 | |
| Williams %R | -76.92 | -61.54 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | -1.60 | |
| Momentum (10) | -2.00 | -18.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.77 | 20.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.65% | -0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.19% | +1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | -1.80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 145.59 | 112.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.17 | |
| ATR % | 2.25% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.34 | |
| RS Rating | 53.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -17.86 | -22.85 | |
| BB ширина | 5.41 | 7.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VRSB — 37,31 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: VRSB — 2,03 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VRSB генерирует 577,76 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VRSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,31 млрд ₽ | 22,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.85% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд ₽ | 862,98 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.55% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $27.05 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 625,81 млн ₽ | 319,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 577,76 млн ₽ | 306,49 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSB платит дивиденды 15 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): VRSB — +8.22%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VRSB — 9.53%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VRSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.93% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.58 | $1.92 | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 4.81% | |
| Лет выплат | 15.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.22% | 20.27% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VRSB — октябре (+23.78%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VRSB — ноябрь (-7.46%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше рентабельность — VRSB или YRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Воронеж и ТНС энерго Ярославль?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше маржинальность — VRSB или YRSB?
Какая акция лучше по технике — VRSB или YRSB?
Что лучше купить — VRSB или YRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией