Сравнение VRSB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSBP — P/E 10.84 vs 10.84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA VRSBP — 8.55, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5.43%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRSB — 0.55, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | VRSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.84 | 10.84 | |
| P/B | 2.15 | 2.15 | |
| P/S | 0.59 | 0.59 | |
| PEG | 0.48 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 8.55 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.87% | 19.87% | |
| ROA | 12.80% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.29% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.43% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.55 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.93% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 66.50% | |
| EPS | $27.05 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $136.15 | $136.15 | |
Технический анализ
VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VRSB — 36.3 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: VRSB — 13.8 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.28 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 23.08 | 60.66 | |
| CCI (20) | -98.48 | 67.51 | |
| MFI | 58.78 | 73.01 | |
| Williams %R | -76.92 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.48 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.77 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.65% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.19% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.59% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 145.59 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.34 | |
| ATR % | 2.25% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.82 | |
| RS Rating | 53.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -17.86 | -5.54 | |
| BB ширина | 5.41 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VRSB — 37,31 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSBP растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: VRSB — 2,03 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VRSB — 577,76 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,31 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.85% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.55% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $27.05 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 625,81 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 577,76 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность VRSB — 1.93%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: VRSB — 15 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: VRSB — +8.22%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VRSB — 9.53%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VRSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.93% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $2.58 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 9.53% | 66.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.22% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VRSB — октябре (+23.78%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: VRSB — ноябрь (-7.46%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — VRSB или VRSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Воронеж и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Воронеж или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — VRSB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — VRSB или VRSBP?
Что лучше купить — VRSB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией