Сравнение VRNS vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E VRNS — -37,56, ZETA — -3365,91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 4,71 против 7,65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 7,11 против 11,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VRNS — 1,16, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VRNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37,56 | -3365,91 | |
| P/B | 11,89 | 7,11 | |
| P/S | 7,65 | 4,71 | |
| PEG | 1,40 | -37,70 | |
| EV/EBITDA | -48,33 | 96,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26,91% | -0,26% | |
| ROA | -8,55% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 77,07% | 61,31% | |
| Операц. маржа | -21,99% | 1,91% | |
| Чистая маржа | -20,55% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,16 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,65 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,23 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $4,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 72/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VRNS — 60,0, ZETA — 73,0. VRNS в зоне нейтральная зона, а ZETA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: VRNS на 12,3%, ZETA на 35,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: VRNS — 23,8 (слабый тренд), ZETA — 32,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRNS — 0,95, ZETA — 2,34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,03 | 73,03 | |
| Stochastic %K | 82,55 | 97,35 | |
| CCI (20) | 25,85 | 133,50 | |
| MFI | 40,88 | 86,50 | |
| Williams %R | -17,45 | -2,65 | |
| MACD гистограмма | -0,18 | 0,71 | |
| Momentum (10) | 5,89 | 8,25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,80 | 32,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,07% | +9,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,24% | +19,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,33% | +35,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,44% | +54,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 76,05 | 82,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,95 | 2,34 | |
| ATR % | 5,02% | 5,54% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 0,96 | |
| RS Rating | 12,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -28,29 | -0,90 | |
| BB ширина | 21,46 | 56,29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRNS генерирует 623,53 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZETA — +29,70%, VRNS — +13,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VRNS — -129,32 млн $, ZETA — -31,51 млн $. ZETA генерирует больше чистой прибыли. FCF: VRNS генерирует 134,80 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VRNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 623,53 млн $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.20% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | -129,32 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$1,13 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 147,43 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 134,80 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | VRNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRNS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+8,60%), ZETA — в августе (+13,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VRNS — октябрь (-3,14%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +26,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — VRNS или ZETA?
Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — VRNS или ZETA?
Что лучше купить — VRNS или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией