Сравнение VRNS vs WK

Тикер 1

Тикер 2

VRNS21

16WK

Инвесторы часто выбирают между VRNS и WK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WK прибылен с P/E 194.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между VRNS и WK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

VRNSWK

Фундаментальный анализ

P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. WK прибылен, P/E составляет 194.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VRNS — 1.13, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

VRNSWK

Показатель	VRNS	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	-27.62	194.56
P/B	7.94	-218.97
P/S	5.53	2.94
PEG	0.88	0.54
EV/EBITDA	-31.25	97.86
Рентабельность
ROE	-26.10%	-46.74%
ROA	-7.98%	1.00%
Валовая маржа	78.11%	79.40%
Операц. маржа	-22.30%	-0.26%
Чистая маржа	-19.75%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.13	-62.90
Текущая ликв.	1.69	1.52
Быстрая ликв.	1.69	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.13	$0.25
Балансовая стоим.	$3.92	$-0.22

Технический анализ

VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VRNS — 73.7 (зона перекупленности), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, WK — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: VRNS — 30.8 (выраженный тренд), WK — 26.6 (выраженный тренд). По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VRNSWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VRNS	WK
Осцилляторы
RSI (14)	73.69	45.25
Stochastic %K	99.16	48.87
CCI (20)	175.63	-40.56
MFI	71.93	46.78
Williams %R	-0.84	-51.13
MACD гистограмма	0.23	0.22
Momentum (10)	3.49	-2.27
Тренд
ADX	30.84	26.62
Цена vs EMA 9	+8.15%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+13.24%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+25.61%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-17.34%	-32.95%
Объём
CMF	0.04	0.09
Volume Ratio	83.86	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.07
ATR %	4.74%	5.63%
Sharpe (1г)	-0.25	-0.49
RS Rating	12.00	16.00
52w от хая	-51.33	-48.48
BB ширина	24.74	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): VRNS — 623,53 млн $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: VRNS — -129,32 млн $, WK — -26,17 млн $. WK генерирует больше чистой прибыли. FCF: VRNS генерирует 134,80 млн $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	VRNS	WK
Выручка	623,53 млн $	884,57 млн $
Чистая прибыль	-129,32 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$-1.13	$-0.47
Операц. Cash Flow	147,43 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	134,80 млн $	138 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	VRNS	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VRNS — августе (+8.60%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VRNS — октябрь (-3.14%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +20.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или Workiva Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VRNS или WK?

ROE VRNS — -26.10%, WK — -46.74%. VRNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: VRNS — 623,53 млн $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — VRNS или WK?

Технический скоринг: VRNS — 61/100, WK — 36/100. VRNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VRNS или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик VRNS выигрывает 21, WK — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией