Сравнение VRNS vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-34,79) — компания генерирует убытки. WEX прибылен, P/E составляет 18,33. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 2,28 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) WEX дешевле: 4,81 против 11,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. WEX генерирует прибыль с ROE 28,22%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VRNS — 1,16, WEX — 3,98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VRNS | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34,79 | 18,33 | |
| P/B | 11,01 | 4,81 | |
| P/S | 7,08 | 2,28 | |
| PEG | 1,30 | 0,68 | |
| EV/EBITDA | -44,95 | 11,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26,91% | 28,22% | |
| ROA | -8,55% | 2,13% | |
| Валовая маржа | 77,07% | 56,71% | |
| Операц. маржа | -21,99% | 25,49% | |
| Чистая маржа | -20,55% | 12,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,16 | 3,98 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,65 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$1,23 | $10,11 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $38,75 | |
Технический анализ
WEX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VRNS — 49,5 (нейтральная зона), WEX — 68,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: VRNS на 5,3%, WEX на 19,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: VRNS — 27,4 (выраженный тренд), WEX — 37,6 (выраженный тренд). По бете WEX стабильнее (0,56 vs 0,95). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRNS | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,50 | 68,25 | |
| Stochastic %K | 41,88 | 85,07 | |
| CCI (20) | -31,88 | 58,48 | |
| MFI | 41,41 | 70,18 | |
| Williams %R | -58,12 | -14,93 | |
| MACD гистограмма | -0,51 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -4,23 | 8,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,37 | 37,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,94% | +0,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,37% | +5,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,27% | +19,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,80% | +21,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 71,17 | 56,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,95 | 0,56 | |
| ATR % | 5,41% | 3,39% | |
| Sharpe (1г) | 0,05 | 0,34 | |
| RS Rating | 16,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -33,58 | -3,08 | |
| BB ширина | 23,41 | 28,42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VRNS — 623,53 млн $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS растёт быстрее по выручке: +13,20% год к году против +1,20% у WEX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: WEX зарабатывает 304,10 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: VRNS генерирует 134,80 млн $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VRNS | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 623,53 млн $ | 2,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.20% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | -129,32 млн $ | 304,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.80% | — |
| EPS (TTM) | -$1,13 | $8,57 | |
| Операц. Cash Flow | 147,43 млн $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 134,80 млн $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | VRNS | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VRNS — августе (+8,60%), для WEX — июле (+5,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VRNS — октябрь (-3,14%), для WEX — октябрь (-4,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +11,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — VRNS или WEX?
Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или WEX Inc.?
Какая акция лучше по технике — VRNS или WEX?
Что лучше купить — VRNS или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией