Сравнение VRNS vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

VRNS15

26VRSN

Varonis Systems, Inc. (VRNS) и VeriSign, Inc. (VRSN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VRSN крупнее в 7.7× (27,84 млрд $ vs 3,60 млрд $). Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSN показывает P/E 33.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:15 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

VRNSVRSN

Фундаментальный анализ

VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 33.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRNS — 1.13, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VRNSVRSN

Показатель	VRNS	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	-27.62	33.01
P/B	7.94	-12.54
P/S	5.53	16.38
PEG	0.88	3.11
EV/EBITDA	-31.25	24.40
Рентабельность
ROE	-26.10%	-39.99%
ROA	-7.98%	64.82%
Валовая маржа	78.11%	88.35%
Операц. маржа	-22.30%	67.93%
Чистая маржа	-19.75%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.13	-0.81
Текущая ликв.	1.69	0.46
Быстрая ликв.	1.69	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$-1.13	$9.18
Балансовая стоим.	$3.92	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VRNS — 73.7, VRSN — 73.8. Обе акции находятся в одной зоне. VRNS и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25.6% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: VRNS — 30.8 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VRNSVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VRNS	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	73.69	73.84
Stochastic %K	99.16	92.57
CCI (20)	175.63	117.30
MFI	71.93	87.43
Williams %R	-0.84	-7.43
MACD гистограмма	0.23	1.67
Momentum (10)	3.49	27.46
Тренд
ADX	30.84	30.48
Цена vs EMA 9	+8.15%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+13.24%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+25.61%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-17.34%	+18.46%
Объём
CMF	0.04	0.32
Volume Ratio	83.86	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.20
ATR %	4.74%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.25	0.33
RS Rating	12.00	49.00
52w от хая	-51.33	-1.50
BB ширина	24.74	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VRNS генерирует 623,53 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как VRSN генерирует прибыль (825,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): VRNS — 134,80 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VRNS	VRSN
Выручка	623,53 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	-129,32 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$-1.13	$8.83
Операц. Cash Flow	147,43 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	134,80 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как VRNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	VRNS	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VRNS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+8.60%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRNS — октябрь (-3.14%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VRNS или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VRNS — -26.10%, VRSN — -39.99%. Преимущество у VRNS.

Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Varonis Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка VRNS за TTM — 623,53 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — VRNS или VRSN?

Технический скоринг: VRNS — 61/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VRNS или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией