Сравнение VRNS vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-36,88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 30,80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 7,51 против 15,04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VRNS — 1,16, у VRSN — -1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VRNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36,88 | 30,80 | |
| P/B | 11,67 | -11,45 | |
| P/S | 7,51 | 15,04 | |
| PEG | 1,38 | 3,08 | |
| EV/EBITDA | -47,50 | 22,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26,91% | -39,21% | |
| ROA | -8,55% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 77,07% | 88,47% | |
| Операц. маржа | -21,99% | 67,86% | |
| Чистая маржа | -20,55% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,16 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,65 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,65 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,11% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | -$1,23 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | -$24,82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 69/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VRNS — 57,0, VRSN — 51,4. Обе акции находятся в одной зоне. VRNS и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,7% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: VRNS — 23,0 (слабый тренд), VRSN — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0,02, VRNS — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VRNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,95 | 51,38 | |
| Stochastic %K | 76,91 | 24,48 | |
| CCI (20) | 47,99 | 10,80 | |
| MFI | 38,26 | 59,23 | |
| Williams %R | -23,09 | -75,52 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | -0,91 | |
| Momentum (10) | 5,04 | -5,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,00 | 19,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,29% | -1,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,89% | -0,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,68% | +3,50% | |
| Цена vs SMA 200 | +40,25% | +9,56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 45,49 | 51,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,02 | |
| ATR % | 4,99% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 0,10 | |
| RS Rating | 16,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -29,59 | -9,04 | |
| BB ширина | 20,20 | 15,27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VRNS генерирует 623,53 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRNS — +13,20%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как VRSN генерирует прибыль (825,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): VRNS — 134,80 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VRNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 623,53 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.20% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | -129,32 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.10% | — |
| EPS (TTM) | -$1,13 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 147,43 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 134,80 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1,11% годовых, тогда как VRNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | VRNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRNS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+8,60%), VRSN — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VRNS — октябрь (-3,14%), VRSN — сентябрь (-1,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Varonis Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — VRNS или VRSN?
Какие дивиденды у Varonis Systems, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Varonis Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VRNS или VRSN?
Что лучше купить — VRNS или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией