Сравнение VNOM vs WMB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNOM имеет отрицательный P/E (-188.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WMB прибылен с P/E 33.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) WMB оценён ниже: 7.99 против 10.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VNOM — 1.69, у WMB — 7.33. EV/EBITDA WMB — 17.57, у VNOM — 17.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как WMB показывает рентабельность 22.37%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка WMB значительно выше: D/E 2.33 vs 0.31 у VNOM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VNOM | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -188.00 | 33.55 | |
| P/B | 1.69 | 7.33 | |
| P/S | 10.72 | 7.99 | |
| PEG | 1.81 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | 17.98 | 17.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.05% | 22.37% | |
| ROA | -0.38% | 4.77% | |
| Валовая маржа | 46.31% | 62.85% | |
| Операц. маржа | 43.05% | 38.79% | |
| Чистая маржа | -2.88% | 23.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.31 | 2.33 | |
| Текущая ликв. | 6.17 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 6.17 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.75% | 2.60% | |
| Коэфф. выплат | -745.65% | 87.14% | |
| EPS | $-0.25 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $57.17 | $12.40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WMB: скоринг 80/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VNOM — 45.5, WMB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WMB выше на 5.4%, VNOM — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: VNOM — 11.8 (нет тренда), WMB — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WMB — 0.07, VNOM — 0.16. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | VNOM | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.45 | 61.97 | |
| Stochastic %K | 17.23 | 73.51 | |
| CCI (20) | -78.37 | 127.64 | |
| MFI | 32.40 | 55.92 | |
| Williams %R | -82.77 | -26.49 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 4.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.77 | 22.67 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.25% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.11% | +2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.54% | +5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.93% | +19.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 96.05 | 89.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.16 | 0.07 | |
| ATR % | 2.75% | 2.35% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 1.16 | |
| RS Rating | 62.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -8.18 | -3.19 | |
| BB ширина | 8.92 | 12.31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VNOM генерирует 1,35 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как WMB генерирует прибыль (2,62 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): VNOM — -1,37 млрд $, WMB — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VNOM | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,35 млрд $ | 11,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -68 млн $ | 2,62 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.48 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,05 млрд $ | 5,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,37 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: VNOM платит 3.75%, WMB — 2.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: VNOM — 13 лет, WMB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | VNOM | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.75% | 2.60% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | -745.65% | 87.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.76% | -8.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VNOM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.17%), WMB — в апреле (+7.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VNOM — март (-5.76%), WMB — декабрь (-2.61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +13.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Viper Energy, Inc. или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — VNOM или WMB?
Какие дивиденды у Viper Energy, Inc. и The Williams Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Viper Energy, Inc. или The Williams Companies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VNOM или WMB?
Что лучше купить — VNOM или WMB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией