Сравнение VNO vs WPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как WPC — с P/E 32.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 8.41 у WPC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 1.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 19.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель WPC (6.30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 26.02% у WPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VNO — 1.40, WPC — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VNO | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.54 | 32.02 | |
| P/B | 1.00 | 1.98 | |
| P/S | 3.29 | 8.41 | |
| PEG | 0.01 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 8.11 | 19.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.17% | 6.30% | |
| ROA | 5.00% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 73.25% | 68.16% | |
| Операц. маржа | 13.30% | 43.34% | |
| Чистая маржа | 43.99% | 26.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 1.92 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.92 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.34% | 4.88% | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 154.85% | |
| EPS | $4.19 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $35.38 | $37.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 61/100 у WPC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VNO составляет 58.8 (нейтральная зона), у WPC — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VNO на 11.8%, WPC на 4.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WPC выше SMA 200 (+9.0%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. Сила тренда по ADX: VNO — 15.6 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). WPC менее волатилен — бета 0.06 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VNO | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.82 | 63.03 | |
| Stochastic %K | 74.08 | 92.89 | |
| CCI (20) | 46.42 | 158.30 | |
| MFI | 53.67 | 50.98 | |
| Williams %R | -25.92 | -7.11 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.56 | 17.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.88% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.77% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.85% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.17% | +9.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 77.32 | 116.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | 0.06 | |
| ATR % | 3.29% | 1.47% | |
| Sharpe (1г) | -0.61 | 1.05 | |
| RS Rating | 20.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -27.14 | -0.90 | |
| BB ширина | 11.98 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VNO — 1,81 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VNO — 904,96 млн $, WPC — 466,36 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: VNO генерирует 1,26 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VNO | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,81 млрд $ | 1,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904,96 млн $ | 466,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $2.11 | |
| Операц. Cash Flow | 1,26 млрд $ | 1,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,26 млрд $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
VNO и WPC — дивидендные акции. Доходность: VNO — 2.34%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VNO платит дивиденды 14 лет подряд, WPC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VNO — 25.57%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VNO | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.34% | 4.88% | |
| Годовые дивиденды | $0.74 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 154.85% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.84% | -26.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VNO приходится на ноябре (+6.12%), а WPC — на июле (+3.90%). Слабые месяцы: для VNO — март (-4.55%), для WPC — сентябрь (-5.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vornado Realty Trust или W. P. Carey Inc.?
У кого выше рентабельность — VNO или WPC?
Какие дивиденды у Vornado Realty Trust и W. P. Carey Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vornado Realty Trust или W. P. Carey Inc.?
У кого выше маржинальность — VNO или WPC?
Какая акция лучше по технике — VNO или WPC?
Что лучше купить — VNO или WPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией