Сравнение VNO vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VNO — 1.40, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VNO | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.54 | 108.46 | |
| P/B | 1.00 | 3.49 | |
| P/S | 3.29 | 13.29 | |
| PEG | 0.01 | 6.33 | |
| EV/EBITDA | 8.11 | 64.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.17% | 3.51% | |
| ROA | 5.00% | 2.09% | |
| Валовая маржа | 73.25% | 38.87% | |
| Операц. маржа | 13.30% | 4.62% | |
| Чистая маржа | 43.99% | 12.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 1.92 | 3.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.92 | 3.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.34% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 139.68% | |
| EPS | $4.19 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $35.38 | $64.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 75/100 у VNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VNO составляет 58.8 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VNO на 11.8%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WELL выше SMA 200 (+15.1%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. Сила тренда по ADX: VNO — 15.6 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). WELL менее волатилен — бета 0.10 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VNO | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.82 | 58.52 | |
| Stochastic %K | 74.08 | 76.43 | |
| CCI (20) | 46.42 | 88.84 | |
| MFI | 53.67 | 56.76 | |
| Williams %R | -25.92 | -23.57 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 2.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.56 | 10.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.88% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.77% | +1.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.85% | +4.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.17% | +15.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 77.32 | 186.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | 0.10 | |
| ATR % | 3.29% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.61 | 1.72 | |
| RS Rating | 20.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -27.14 | -1.59 | |
| BB ширина | 11.98 | 6.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VNO — 1,81 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VNO — 904,96 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: VNO генерирует 1,26 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VNO | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,81 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904,96 млн $ | 936,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $1.41 | |
| Операц. Cash Flow | 1,26 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,26 млрд $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
VNO и WELL — дивидендные акции. Доходность: VNO — 2.34%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VNO платит дивиденды 14 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VNO — 25.57%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VNO | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.34% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.74 | $1.48 | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 139.68% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.84% | -9.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VNO приходится на ноябре (+6.12%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Слабые месяцы: для VNO — март (-4.55%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vornado Realty Trust или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — VNO или WELL?
Какие дивиденды у Vornado Realty Trust и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vornado Realty Trust или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — VNO или WELL?
Какая акция лучше по технике — VNO или WELL?
Что лучше купить — VNO или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией