Сравнение VNO vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 162.02 у VTR (разница составляет 95.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 7.02 у VTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, VTR — 4.25%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VNO — 1.40, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VNO | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.54 | 162.02 | |
| P/B | 1.00 | 3.21 | |
| P/S | 3.29 | 7.02 | |
| PEG | 0.01 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 8.11 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.17% | 2.10% | |
| ROA | 5.00% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 73.25% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 13.30% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 43.99% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 1.92 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.92 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.34% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 342.83% | |
| EPS | $4.19 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $35.38 | $27.69 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у VNO составляет 58.8 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VNO на 11.8%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VTR выше SMA 200 (+14.6%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. Сила тренда по ADX: VNO — 15.6 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). VTR менее волатилен — бета -0.02 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VNO | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.82 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 74.08 | 58.93 | |
| CCI (20) | 46.42 | 77.87 | |
| MFI | 53.67 | 59.14 | |
| Williams %R | -25.92 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.56 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.88% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.77% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.85% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.17% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 77.32 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | -0.02 | |
| ATR % | 3.29% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.61 | 1.57 | |
| RS Rating | 20.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -27.14 | -2.62 | |
| BB ширина | 11.98 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VNO — 1,81 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: VNO — 904,96 млн $, VTR — 251,38 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: VNO генерирует 1,26 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VNO | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,81 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 904,96 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,26 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,26 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
VNO и VTR — дивидендные акции. Доходность: VNO — 2.34%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VNO платит дивиденды 14 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VNO — 25.57%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VNO | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.34% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.74 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 25.57% | 342.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.84% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VNO приходится на ноябре (+6.12%), а VTR — на апреле (+4.80%). Слабые месяцы: для VNO — март (-4.55%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vornado Realty Trust или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — VNO или VTR?
Какие дивиденды у Vornado Realty Trust и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vornado Realty Trust или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — VNO или VTR?
Какая акция лучше по технике — VNO или VTR?
Что лучше купить — VNO или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией