Сравнение VMC vs WMS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WMS торгуется с P/E 24,69, тогда как VMC — с P/E 33,49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу WMS: 3,42 vs 4,55 у VMC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VMC дешевле: 4,38 против 153,32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WMS оценён ниже: 13,64 vs 16,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMS составляет 30,48%, что превышает показатель VMC (13,11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMS впереди: 14,00% против 13,82% у VMC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WMS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 24,57, тогда как VMC практически без долга (D/E 0,58). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | VMC | WMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33,49 | 24,69 | |
| P/B | 4,38 | 153,32 | |
| P/S | 4,55 | 3,42 | |
| PEG | 1,84 | 5,29 | |
| EV/EBITDA | 16,24 | 13,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,11% | 30,48% | |
| ROA | 6,81% | 10,00% | |
| Валовая маржа | 27,43% | 37,65% | |
| Операц. маржа | 19,92% | 23,09% | |
| Чистая маржа | 13,82% | 14,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,58 | 24,57 | |
| Текущая ликв. | 1,76 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,20 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,71% | 0,51% | |
| Коэфф. выплат | 23,61% | 12,74% | |
| EPS | $8,60 | $5,89 | |
| Балансовая стоим. | $65,20 | $24,70 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у VMC составляет 49,8 (нейтральная зона), у WMS — 48,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WMS торгуется выше SMA 50 (0,4%), тогда как VMC ниже этой средней (-1,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: VMC — 10,9 (нет тренда), WMS — 15,7 (нет тренда). VMC менее волатилен — бета 0,85 против 1,37 у WMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WMS составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VMC | WMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,79 | 48,83 | |
| Stochastic %K | 52,71 | 39,27 | |
| CCI (20) | 2,40 | 26,51 | |
| MFI | 62,97 | 60,81 | |
| Williams %R | -47,29 | -60,73 | |
| MACD гистограмма | 0,58 | 0,40 | |
| Momentum (10) | 4,99 | 2,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,91 | 15,74 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,77% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,24% | -0,64% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,31% | +0,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,62% | -2,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 130,09 | 123,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 1,37 | |
| ATR % | 3,02% | 3,79% | |
| Sharpe (1г) | 0,09 | 0,25 | |
| RS Rating | 39,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -12,28 | -19,72 | |
| BB ширина | 9,47 | 12,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VMC — 7,93 млрд $, WMS — 3,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VMC: +6,90% г/г vs +5,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: VMC — 1,08 млрд $, WMS — 426,46 млн $. VMC генерирует больше чистой прибыли. FCF: VMC генерирует 1,14 млрд $, WMS — 569,29 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VMC | WMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,93 млрд $ | 3,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.90% | +5.00% | |
| Чистая прибыль | 1,08 млрд $ | 426,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.50% | -5.30% | |
| EPS (TTM) | $8,15 | $5,48 | |
| Операц. Cash Flow | 1,81 млрд $ | 819,05 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,14 млрд $ | 569,29 млн $ |
Дивиденды
VMC и WMS — дивидендные акции. Доходность: VMC — 0,71%, WMS — 0,51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. VMC платит дивиденды 13 лет подряд, WMS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): VMC — +1,06%, WMS — +6,67%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VMC — 23,61%, WMS — 12,74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VMC | WMS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,71% | 0,51% | |
| Годовые дивиденды | $1,56 | $0,58 | |
| Коэфф. выплат | 23,61% | 12,74% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,06% | 6,67% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VMC приходится на ноябре (+3,51%), а WMS — на апреле (+5,78%). Слабые месяцы: для VMC — март (-2,19%), для WMS — март (-4,77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMS: +20,17% против +11,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vulcan Materials Company или Advanced Drainage Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — VMC или WMS?
Какие дивиденды у Vulcan Materials Company и Advanced Drainage Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vulcan Materials Company или Advanced Drainage Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — VMC или WMS?
Какая акция лучше по технике — VMC или WMS?
Что лучше купить — VMC или WMS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией