Сравнение VLHZ vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VLHZ торгуется с P/E 92.13, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) VLHZ оценён ниже: 0.90 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VLHZ оценён ниже: 11.31 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VLHZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 1.35% против 0.07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VLHZ — 0.97%, VSMO — 0.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VLHZ — 0.31, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | VLHZ | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 92.13 | 1377.09 | |
| P/B | 1.25 | 1.21 | |
| P/S | 0.90 | 3.74 | |
| PEG | -3.48 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 11.31 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.35% | 0.07% | |
| ROA | 1.03% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 15.41% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 3.94% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 0.97% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.31 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 2.53 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.88 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.01% | — | |
| Коэфф. выплат | 221.72% | 2471.52% | |
| EPS | $2.21 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $163.47 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VLHZ — 36.0, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: VLHZ на -7.5%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VLHZ — 11.1 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). VSMO демонстрирует выраженный тренд, а VLHZ — нет. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VLHZ | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.97 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 23.08 | 54.04 | |
| CCI (20) | -111.99 | 37.37 | |
| MFI | 65.25 | 64.49 | |
| Williams %R | -76.92 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.44 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -4.60 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.06 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.86% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.55% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.51% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.09% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 14.59 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | — | |
| ATR % | 3.34% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.57 | — | |
| RS Rating | 66.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -50.61 | -24.99 | |
| BB ширина | 7.88 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VLHZ генерирует 1,14 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSMO — -0.03%, VLHZ — -31.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VLHZ — 11,07 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: VLHZ генерирует 123,28 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VLHZ | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,14 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -31.54% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 11,07 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -51.75% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 172,74 млн ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 123,28 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VLHZ платит дивиденды 10 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VLHZ — 221.72%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | VLHZ | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.01% | — | |
| Годовые дивиденды | $20.00 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 221.72% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.78% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VLHZ показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.29%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VLHZ — февраль (-4.82%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ВХЗ или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — VLHZ или VSMO?
Какие дивиденды у ВХЗ и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — ВХЗ или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — VLHZ или VSMO?
Какая акция лучше по технике — VLHZ или VSMO?
Что лучше купить — VLHZ или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией