Сравнение VIAV vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VIAV имеет отрицательный P/E (-202.53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBRA прибылен с P/E 29.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBRA оценён ниже: 2.08 против 8.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBRA дешевле: 3.53 против 13.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBRA оценён ниже: 13.98 vs 57.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VIAV отрицательный (-6.92%), что говорит об убыточности. ZBRA генерирует прибыль с ROE 11.59%. По этому критерию преимущество однозначно. VIAV убыточен — чистая маржа -4.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VIAV — 1.34, ZBRA — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VIAV | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -202.53 | 29.33 | |
| P/B | 13.18 | 3.53 | |
| P/S | 8.24 | 2.08 | |
| PEG | 0.33 | -1.31 | |
| EV/EBITDA | 57.43 | 13.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.92% | 11.59% | |
| ROA | -2.18% | 5.02% | |
| Валовая маржа | 55.69% | 47.47% | |
| Операц. маржа | 8.16% | 14.38% | |
| Чистая маржа | -4.03% | 7.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.34 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.61 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.39 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.24 | $8.30 | |
| Балансовая стоим. | $3.65 | $68.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZBRA: скоринг 65/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VIAV — 50.1, ZBRA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: VIAV на 13.7%, ZBRA на 9.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VIAV выше SMA 200 (+103.5%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу VIAV. Сила тренда по ADX: VIAV — 31.5 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). VIAV имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZBRA. Волатильность: бета ZBRA — 1.74, VIAV — 1.76. VIAV значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VIAV составляет 7.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VIAV | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.11 | 56.10 | |
| Stochastic %K | 23.72 | 57.48 | |
| CCI (20) | -66.26 | 54.07 | |
| MFI | 37.21 | 61.31 | |
| Williams %R | -76.28 | -42.52 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | 1.81 | |
| Momentum (10) | -4.90 | 13.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.54 | 18.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.98% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.73% | +9.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +103.47% | -7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 246.47 | 110.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.76 | 1.74 | |
| ATR % | 7.73% | 4.39% | |
| Sharpe (1г) | 3.04 | -0.47 | |
| RS Rating | 98.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -20.40 | -30.96 | |
| BB ширина | 27.38 | 23.75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VIAV генерирует 1,08 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: VIAV — 34,80 млн $, ZBRA — 419 млн $. ZBRA генерирует больше чистой прибыли. FCF: VIAV генерирует 62 млн $, ZBRA — 831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VIAV | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 34,80 млн $ | 419 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $8.24 | |
| Операц. Cash Flow | 89,80 млн $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 62 млн $ | 831 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | VIAV | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VIAV показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+5.50%), ZBRA — в ноябре (+9.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VIAV — март (-2.40%), для ZBRA — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +23.88% против +20.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Viavi Solutions Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — VIAV или ZBRA?
Какие дивиденды у Viavi Solutions Inc. и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Viavi Solutions Inc. или Zebra Technologies Corporation?
Какая акция лучше по технике — VIAV или ZBRA?
Что лучше купить — VIAV или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией