Сравнение VIAV vs VSAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни VIAV (P/E -277,46), ни VSAT (P/E -325,08) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) VSAT оценён ниже: 2,52 против 6,24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VSAT — 2,48, у VIAV — 6,19. EV/EBITDA VSAT — 9,35, у VIAV — 59,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VIAV — 0,44, у VSAT — 1,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | VIAV | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -277,46 | -325,08 | |
| P/B | 6,19 | 2,48 | |
| P/S | 6,24 | 2,52 | |
| PEG | 1,35 | -1,39 | |
| EV/EBITDA | 59,69 | 9,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,16% | -0,64% | |
| ROA | -1,12% | -0,19% | |
| Валовая маржа | 56,66% | 30,41% | |
| Операц. маржа | 10,24% | 2,35% | |
| Чистая маржа | -2,00% | -0,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,44 | 1,48 | |
| Текущая ликв. | 1,85 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 1,62 | 1,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,13 | -$0,22 | |
| Балансовая стоим. | $6,20 | $34,65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSAT: скоринг 85/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VIAV — 46,4, VSAT — 59,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSAT выше на 16,2%, VIAV — ниже на -12,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: VIAV — 25,2 (выраженный тренд), VSAT — 14,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VIAV — 2,07, VSAT — 3,34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VIAV составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VIAV | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,41 | 59,94 | |
| Stochastic %K | 56,72 | 79,12 | |
| CCI (20) | -14,37 | 122,58 | |
| MFI | 41,05 | 58,81 | |
| Williams %R | -43,28 | -20,88 | |
| MACD гистограмма | 0,43 | 0,84 | |
| Momentum (10) | 3,30 | 10,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,24 | 14,63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,06% | +3,99% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,23% | +8,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,60% | +16,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,04% | +56,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 63,95 | 56,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,07 | 3,34 | |
| ATR % | 8,62% | 7,21% | |
| Sharpe (1г) | 2,08 | 1,81 | |
| RS Rating | 98,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -36,46 | -9,15 | |
| BB ширина | 26,27 | 28,12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VIAV генерирует 443,10 млн $, VSAT — 4,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSAT — +2,70%, VIAV — -59,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VIAV зарабатывает 32,70 млн $, а VSAT фиксирует убыток (-34,09 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): VIAV — 62 млн $, VSAT — 597,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VIAV | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 443,10 млн $ | 4,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -59.10% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 32,70 млн $ | -34,09 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,14 | -$0,25 | |
| Операц. Cash Flow | 89,80 млн $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 62 млн $ | 597,11 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | VIAV | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VIAV показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+5,50%), VSAT — в августе (+8,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VIAV — март (-2,40%), VSAT — сентябрь (-8,91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSAT: +18,11% против +17,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Viavi Solutions Inc. или Viasat, Inc.?
У кого выше рентабельность — VIAV или VSAT?
Какие дивиденды у Viavi Solutions Inc. и Viasat, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Viavi Solutions Inc. или Viasat, Inc.?
Какая акция лучше по технике — VIAV или VSAT?
Что лучше купить — VIAV или VSAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией