Сравнение VGSBP vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

VGSBP18

21YRSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VGSBP — 276.87%, у YRSBP — 55.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

VGSBPYRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 85.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VGSBP — 6.72, у YRSBP — 9.32. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 55.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VGSBP — 10.14, у YRSBP — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VGSBPYRSBP

Показатель	VGSBP	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.43	16.74
P/B	6.72	9.32
P/S	0.14	0.63
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.48	8.58
Рентабельность
ROE	276.87%	55.69%
ROA	24.85%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	6.72%	6.93%
Чистая маржа	5.96%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	10.14	2.91
Текущая ликв.	1.13	0.76
Быстрая ликв.	1.13	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.11%	43.17%
EPS	$5.34	$39.86
Балансовая стоим.	$1.93	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VGSBP — 45.1, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, VGSBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. ADX: VGSBP — 29.1 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, YRSBP — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VGSBPYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VGSBP	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	53.19
Stochastic %K	24.32	32.29
CCI (20)	-28.57	41.40
MFI	72.92	81.98
Williams %R	-75.68	-67.71
MACD гистограмма	0.00	0.67
Momentum (10)	-0.25	4.50
Тренд
ADX	29.07	30.98
Цена vs EMA 9	-2.54%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-2.26%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-2.86%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-0.36%	+5.50%
Объём
CMF	-0.13	-0.35
Volume Ratio	64.64	11.71
Волатильность и статистика
Beta	-0.03	0.31
ATR %	4.59%	4.42%
Sharpe (1г)	0.78	0.32
RS Rating	92.00	74.00
52w от хая	-23.33	-13.83
BB ширина	11.37	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VGSBP генерирует 35,80 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VGSBP — 2,13 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. VGSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VGSBP — 244264 ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VGSBP	YRSBP
Выручка	35,80 млн ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.97%	+8.72%
Чистая прибыль	2,13 млн ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+34.17%	+19.22%
EPS (TTM)	$5.34	$39.86
Операц. Cash Flow	271925 ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	244264 ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: VGSBP — 4 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSBP — 0.11%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	VGSBP	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$17.21
Коэфф. выплат	0.11%	43.17%
Лет выплат	4.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VGSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+19.14%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VGSBP — май (-4.31%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2.43 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — VGSBP или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VGSBP — 276.87%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка VGSBP за TTM — 35,80 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. VGSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — VGSBP или YRSBP?

Чистая маржа VGSBP — 5.96%, YRSBP — 3.75%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VGSBP или YRSBP?

Технический скоринг: VGSBP — 38/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VGSBP или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу YRSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией