Сравнение VGSBP vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

VGSBP22

16YKEN

Хотя VGSBP и YKEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Волгоградэнергосбыт привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а Якутскэнерго — в «Электросети». По капитализации YKEN крупнее в 3.9× (4,01 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). Убыточность YKEN (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VGSBP показывает P/E 2.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель YKEN (45.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 22:16 в пользу VGSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

VGSBPYKEN

Фундаментальный анализ

YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VGSBP прибылен с P/E 2.43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу YKEN: 0.11 vs 0.14 у VGSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 45.92% у YKEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как YKEN практически без долга (D/E -3.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VGSBPYKEN

Показатель	VGSBP	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2.43	-0.32
P/B	6.72	-0.15
P/S	0.14	0.11
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.48	30.49
Рентабельность
ROE	276.87%	45.92%
ROA	24.85%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.72%	-0.08%
Чистая маржа	5.96%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	10.14	-3.61
Текущая ликв.	1.13	0.78
Быстрая ликв.	1.13	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.11%	—
EPS	$5.34	$-1.25
Балансовая стоим.	$1.93	$-2.72

Технический анализ

По техническому скорингу YKEN сильнее: 51/100 против 38/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VGSBP составляет 45.1 (нейтральная зона), у YKEN — 49.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: VGSBP на -2.9%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VGSBP — 29.1 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). VGSBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.67 у YKEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VGSBPYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VGSBP	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.06	49.62
Stochastic %K	24.32	56.34
CCI (20)	-28.57	29.39
MFI	72.92	38.45
Williams %R	-75.68	-43.66
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.25	0.02
Тренд
ADX	29.07	18.37
Цена vs EMA 9	-2.54%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-2.26%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-2.86%	-1.17%
Цена vs SMA 200	-0.36%	-7.21%
Объём
CMF	-0.13	0.00
Volume Ratio	64.64	26.28
Волатильность и статистика
Beta	-0.03	0.67
ATR %	4.59%	4.05%
Sharpe (1г)	0.78	0.32
RS Rating	92.00	42.00
52w от хая	-23.33	-25.66
BB ширина	11.37	11.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VGSBP — 35,80 млн ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YKEN: +18.39% г/г vs +10.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как VGSBP генерирует прибыль (2,13 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: VGSBP генерирует 244264 ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	VGSBP	YKEN	Лидер
Выручка	35,80 млн ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.97%	+18.39%
Чистая прибыль	2,13 млн ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+34.17%	—	—
EPS (TTM)	$5.34	$-1.25
Операц. Cash Flow	271925 ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	244264 ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VGSBP платит дивиденды 4 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	VGSBP	YKEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.01
Коэфф. выплат	0.11%	—
Лет выплат	4.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VGSBP приходится на августе (+19.14%), а YKEN — на августе (+15.31%). Слабые месяцы: для VGSBP — май (-4.31%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт привилегированные или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — VGSBP или YKEN?

ROE VGSBP — 276.87%, YKEN — 45.92%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт привилегированные и Якутскэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт привилегированные или Якутскэнерго?

По объёму выручки: VGSBP — 35,80 млн ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — VGSBP или YKEN?

Технический скоринг: VGSBP — 38/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VGSBP или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик VGSBP выигрывает 22, YKEN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией