ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение VGSBP vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
VGSBP15
24VRSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация») и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VRSBP крупнее в 3.0× (3,07 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель VRSBP (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VGSBP впереди: 5.96% против 5.43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VRSBP побеждает по числу метрик: 24 против 15 у VGSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
VGSBP
Волгоградэнергосбыт привилегированные
VGSBPRU
12,65 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,02 млрд ₽
ETP Rank3.9
Стоимость
8.6
Качество
8.2
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

VGSBPVRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSBP дешевле: 2.15 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 19.87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, VRSBP — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

VGSBPVRSBP
ПоказательVGSBPVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.4310.84
P/B6.722.15
P/S0.140.59
PEG0.040.48
EV/EBITDA1.488.55
Рентабельность
ROE276.87%19.87%
ROA24.85%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.72%5.29%
Чистая маржа5.96%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал10.140.55
Текущая ликв.1.131.69
Быстрая ликв.1.131.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат0.11%66.50%
EPS$5.34$27.05
Балансовая стоим.$1.93$136.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VGSBP — 45.1, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: VGSBP — 29.1 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, VRSBP — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VGSBPVRSBP
Общая оценка
38
87
Осцилляторы
45
67
Тренд
43
72
Объём
44
75
Волатильность
43
55
ИндикаторVGSBPVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45.0662.44
Stochastic %K24.3260.66
CCI (20)-28.5767.51
MFI72.9273.01
Williams %R-75.68-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)-0.2510.20
Тренд
ADX29.0726.93
Цена vs EMA 9-2.54%+0.04%
Цена vs EMA 20-2.26%+4.01%
Цена vs SMA 50-2.86%+11.36%
Цена vs SMA 200-0.36%+15.30%
Объём
CMF-0.130.26
Volume Ratio64.64224.12
Волатильность и статистика
Beta-0.030.34
ATR %4.59%3.85%
Sharpe (1г)0.780.82
RS Rating92.0091.00
52w от хая-23.33-5.54
BB ширина11.3729.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VGSBP генерирует 35,80 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, VRSBP — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VGSBP — 2,13 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VGSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: VGSBP генерирует 244264 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательVGSBPVRSBPЛидер
Выручка35,80 млн ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+10.97%+8.85%
Чистая прибыль2,13 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+34.17%+25.55%
EPS (TTM)$5.34$27.05
Операц. Cash Flow271925 ₽625811 ₽
Free Cash Flow244264 ₽577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VGSBP платит дивиденды 4 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSBP — 0.11%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательVGSBPVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$0.01$17.99
Коэфф. выплат0.11%66.50%
Лет выплат4.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)—59.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VGSBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+19.14%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VGSBP — май (-4.31%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +38.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
VGSBP
+17.7
+5.9
-3.2
+5.5
-4.3
-0.9
+2.5
+19.1
-1.8
+0.3
+1.2
-4.1
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2.43 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — VGSBP или VRSBP?
ROE VGSBP — 276.87%, VRSBP — 19.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По объёму выручки: VGSBP — 35,80 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — VGSBP или VRSBP?
Чистая маржа VGSBP — 5.96%, VRSBP — 5.43%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — VGSBP или VRSBP?
Технический скоринг: VGSBP — 38/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — VGSBP или VRSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик VGSBP выигрывает 15, VRSBP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией