Сравнение VGSBP vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2.43 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2.15 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VGSBP — 5.96%, VRSB — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | VGSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.43 | 10.84 | |
| P/B | 6.72 | 2.15 | |
| P/S | 0.14 | 0.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.48 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 276.87% | 19.87% | |
| ROA | 24.85% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.72% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.96% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 10.14 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.13 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.13 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 0.11% | 9.53% | |
| EPS | $5.34 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.93 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у VGSBP составляет 45.1 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: VGSBP на -2.9%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: VGSBP — 29.1 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). VGSBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.34 у VRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VGSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.06 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 24.32 | 23.08 | |
| CCI (20) | -28.57 | -98.48 | |
| MFI | 72.92 | 58.78 | |
| Williams %R | -75.68 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.25 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.07 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.54% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.86% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.36% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 64.64 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.03 | 0.34 | |
| ATR % | 4.59% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.78 | 0.00 | |
| RS Rating | 92.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -23.33 | -17.86 | |
| BB ширина | 11.37 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VGSBP — 35,80 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +10.97% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: VGSBP — 2,13 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VGSBP генерирует 244264 ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VGSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,80 млн ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.97% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,13 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +34.17% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $5.34 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 271925 ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 244264 ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VGSBP платит дивиденды 4 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSBP — 0.11%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VGSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 0.11% | 9.53% | |
| Лет выплат | 4.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VGSBP приходится на августе (+19.14%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для VGSBP — май (-4.31%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — VGSBP или VRSB?
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — VGSBP или VRSB?
Какая акция лучше по технике — VGSBP или VRSB?
Что лучше купить — VGSBP или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией