ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение VGSB vs YRSBP

Тикер 1
Тикер 2
VGSB19
21YRSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Волгоградэнергосбыт (VGSB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VGSB крупнее в 5.2× (4,73 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 3.13 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как YRSBP показывает рентабельность 55.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
VGSB
Волгоградэнергосбыт
VGSBRU
14,80 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 4,73 млрд ₽
ETP Rank4.0
Стоимость
9.0
Качество
7.1
Рост
7.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
YRSBP
ТНС энерго Ярославль привилегированные
YRSBPRU
202,50 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 912,73 млн ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
3.0
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

VGSBYRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 16.74. Премия к оценке YRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как YRSBP показывает рентабельность 55.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка YRSBP значительно выше: D/E 2.91 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

VGSBYRSBP
ПоказательVGSBYRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.1316.74
P/B-14.059.32
P/S0.190.63
PEG0.04—
EV/EBITDA2.328.58
Рентабельность
ROE-449.04%55.69%
ROA28.78%14.26%
Валовая маржа—41.81%
Операц. маржа5.22%6.93%
Чистая маржа6.01%3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-16.602.91
Текущая ликв.0.950.76
Быстрая ликв.0.830.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат6.83%43.17%
EPS$5.05$39.86
Балансовая стоим.$-3.41$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: VGSB — 40.8, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: VGSB — 19.6 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0.04, YRSBP — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VGSBYRSBP
Общая оценка
34
47
Осцилляторы
39
52
Тренд
43
51
Объём
44
38
Волатильность
43
53
ИндикаторVGSBYRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)40.7953.19
Stochastic %K8.3332.29
CCI (20)-124.0641.40
MFI50.8281.98
Williams %R-91.67-67.71
MACD гистограмма-0.180.67
Momentum (10)-1.204.50
Тренд
ADX19.6030.98
Цена vs EMA 9-5.02%+0.23%
Цена vs EMA 20-5.83%+1.21%
Цена vs SMA 50-4.36%+2.08%
Цена vs SMA 200+2.11%+5.50%
Объём
CMF-0.13-0.35
Volume Ratio40.0911.71
Волатильность и статистика
Beta0.040.31
ATR %6.31%4.42%
Sharpe (1г)0.850.32
RS Rating93.0074.00
52w от хая-21.69-13.83
BB ширина18.9410.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: VGSB генерирует 31,95 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSBP — +8.72%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VGSB — 2,23 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VGSB — 1,30 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательVGSBYRSBPЛидер
Выручка31,95 млрд ₽22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)+8.66%+8.72%
Чистая прибыль2,23 млрд ₽862980 ₽
Рост прибыли (г/г)+31.72%+19.22%
EPS (TTM)$5.57$39.86
Операц. Cash Flow1,44 млрд ₽319593 ₽
Free Cash Flow1,30 млрд ₽306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: VGSB — 2 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSB — 6.83%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательVGSBYRSBPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.34$17.21
Коэфф. выплат6.83%43.17%
Лет выплат2.00%8.00%
CAGR дивидендов (5л)—16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VGSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+31.80%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: VGSB — февраль (-5.27%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +32.31%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
VGSB
+9.6
-5.3
+13.6
+5.0
-1.8
+1.4
-1.3
+31.8
-3.5
+2.0
-1.6
-3.9
YRSBP
+6.6
-4.3
+4.3
+2.2
-2.6
+0.5
+4.4
+19.0
-3.4
+5.8
-4.0
+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт ниже (3.13 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — VGSB или YRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): VGSB — -449.04%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт и ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Выручка VGSB за TTM — 31,95 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. VGSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — VGSB или YRSBP?
Чистая маржа VGSB — 6.01%, YRSBP — 3.75%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — VGSB или YRSBP?
Технический скоринг: VGSB — 34/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — VGSB или YRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу YRSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией