Сравнение VGSB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 3.13 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. VRSBP генерирует прибыль с ROE 19.87%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: VGSB — 6.01%, VRSBP — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VGSB — -16.60, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VGSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.13 | 10.84 | |
| P/B | -14.05 | 2.15 | |
| P/S | 0.19 | 0.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -449.04% | 19.87% | |
| ROA | 28.78% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.22% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 6.01% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -16.60 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 66.50% | |
| EPS | $5.05 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $-3.41 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: VGSB — 40.8, VRSBP — 62.4. Обе акции находятся в одной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как VGSB ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: VGSB — 19.6 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP демонстрирует выраженный тренд, а VGSB — нет. Волатильность: бета VGSB — 0.04, VRSBP — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VGSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.79 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 8.33 | 60.66 | |
| CCI (20) | -124.06 | 67.51 | |
| MFI | 50.82 | 73.01 | |
| Williams %R | -91.67 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -1.20 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.60 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.02% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.83% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.36% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.11% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 40.09 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.34 | |
| ATR % | 6.31% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.85 | 0.82 | |
| RS Rating | 93.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -21.69 | -5.54 | |
| BB ширина | 18.94 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: VGSB генерирует 31,95 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +8.85%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: VGSB — 2,23 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VGSB генерирует 1,30 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VGSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,95 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.66% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,23 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.72% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $5.57 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VGSB платит дивиденды 2 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSB — 6.83%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VGSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 66.50% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VGSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+31.80%), VRSBP — в августе (+11.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для VGSB — февраль (-5.27%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — VGSB или VRSBP?
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — VGSB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — VGSB или VRSBP?
Что лучше купить — VGSB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией