Сравнение VGSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 3.13 vs 10.84 у VRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. VRSB генерирует прибыль с ROE 19.87%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: VGSB — 6.01%, VRSB — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: VGSB — -16.60, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VGSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.13 | 10.84 | |
| P/B | -14.05 | 2.15 | |
| P/S | 0.19 | 0.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -449.04% | 19.87% | |
| ROA | 28.78% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.22% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 6.01% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -16.60 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 9.53% | |
| EPS | $5.05 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $-3.41 | $136.15 | |
Технический анализ
VGSB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VGSB — 40.8 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: VGSB на -4.4%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. Сила тренда по ADX: VGSB — 19.6 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). По бете VGSB стабильнее (0.04 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает VGSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VGSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.79 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 8.33 | 23.08 | |
| CCI (20) | -124.06 | -98.48 | |
| MFI | 50.82 | 58.78 | |
| Williams %R | -91.67 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -1.20 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.60 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.02% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.83% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.36% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.11% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 40.09 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.34 | |
| ATR % | 6.31% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.85 | 0.00 | |
| RS Rating | 93.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -21.69 | -17.86 | |
| BB ширина | 18.94 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): VGSB — 31,95 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: VGSB — 2,23 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: VGSB генерирует 1,30 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | VGSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,95 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.66% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,23 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.72% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $5.57 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VGSB платит дивиденды 2 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSB — 6.83%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VGSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 9.53% | |
| Лет выплат | 2.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VGSB — августе (+31.80%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для VGSB — февраль (-5.27%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — VGSB или VRSB?
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — VGSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — VGSB или VRSB?
Что лучше купить — VGSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией