Сравнение VGSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как VGSB — с P/E 3.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.19 у VGSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как VGSBP показывает рентабельность 276.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у VGSB — 6.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | VGSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.13 | 2.43 | |
| P/B | -14.05 | 6.72 | |
| P/S | 0.19 | 0.14 | |
| PEG | 0.04 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -449.04% | 276.87% | |
| ROA | 28.78% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.22% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 6.01% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -16.60 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 0.11% | |
| EPS | $5.05 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $-3.41 | $1.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у VGSB составляет 40.8 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: VGSB на -4.4%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: VGSB — 19.6 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.04 у VGSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | VGSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.79 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 8.33 | 24.32 | |
| CCI (20) | -124.06 | -28.57 | |
| MFI | 50.82 | 72.92 | |
| Williams %R | -91.67 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -1.20 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.60 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.02% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.83% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.36% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.11% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 40.09 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.03 | |
| ATR % | 6.31% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.85 | 0.78 | |
| RS Rating | 93.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -21.69 | -23.33 | |
| BB ширина | 18.94 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): VGSB — 31,95 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSBP: +10.97% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: VGSB — 2,23 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VGSB — 1,30 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | VGSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,95 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.66% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 2,23 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.72% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $5.57 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,44 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: VGSB — 2 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): VGSB — 6.83%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | VGSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 6.83% | 0.11% | |
| Лет выплат | 2.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность VGSB приходится на августе (+31.80%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Наименее удачные месяцы: VGSB — февраль (-5.27%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Волгоградэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — VGSB или VGSBP?
Какие дивиденды у Волгоградэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Волгоградэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — VGSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — VGSB или VGSBP?
Что лучше купить — VGSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией