Сравнение VFC vs VSCO

Тикер 1

Тикер 2

VFC14

28VSCO

V.F. Corporation (VFC) и Victoria's Secret & Co. (VSCO) — прямые конкуренты в индустрии «Одежда и аксессуары», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VFC крупнее в 1.6× (6,33 млрд $ vs 4,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VSCO — P/E 25.46 vs 28.36 у VFC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует VSCO (22.70% vs 13.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VSCO — 2.45%, у VFC — 2.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. VFC выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как VSCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VSCO сильнее: 63/100 против 21/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу VSCO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Victoria's Secret & Co.

VSCONYSE

50,55 $+2,84 $ (+5,95%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 4,01 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

6.1

Рост

4.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

VFCVSCO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VSCO оценён рынком дешевле: 25.46 против 28.36 у VFC (разница составляет 10.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B VFC — 3.43, у VSCO — 4.78. EV/EBITDA VFC — 10.93, у VSCO — 13.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSCO — 22.70%, у VFC — 13.95%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VSCO удерживает чистую маржу на уровне 2.45%, опережая VFC (2.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у VFC — 2.69, у VSCO — 3.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

VFCVSCO

Показатель	VFC	VSCO
Мультипликаторы оценки
P/E	28.36	25.46
P/B	3.43	4.78
P/S	0.66	0.58
PEG	0.01	-4.20
EV/EBITDA	10.93	13.30
Рентабельность
ROE	13.95%	22.70%
ROA	2.40%	3.21%
Валовая маржа	53.82%	36.38%
Операц. маржа	4.61%	4.13%
Чистая маржа	2.33%	2.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.69	3.32
Текущая ликв.	1.84	1.25
Быстрая ликв.	1.21	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.22%	0.00%
Коэфф. выплат	94.75%	0.00%
EPS	$0.57	$1.87
Балансовая стоим.	$4.73	$10.60

Технический анализ

VSCO набирает 63 из 100 по техническому скорингу, VFC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): VFC — 33.5 (нейтральная зона), VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSCO выше на 4.3%, VFC — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VSCO выше SMA 200 (+16.4%), VFC — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу VSCO. ADX: VFC — 18.2 (нет тренда), VSCO — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VSCO стабильнее (2.02 vs 2.24). Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

VFCVSCO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	VFC	VSCO
Осцилляторы
RSI (14)	33.51	54.98
Stochastic %K	11.20	76.02
CCI (20)	-152.15	14.55
MFI	24.63	29.12
Williams %R	-88.80	-23.98
MACD гистограмма	-0.30	0.02
Momentum (10)	-3.20	3.00
Тренд
ADX	18.19	16.75
Цена vs EMA 9	-5.73%	+6.30%
Цена vs EMA 20	-9.31%	+4.56%
Цена vs SMA 50	-9.63%	+4.28%
Цена vs SMA 200	-4.60%	+16.45%
Объём
CMF	-0.46	-0.02
Volume Ratio	335.90	128.34
Волатильность и статистика
Beta	2.24	2.02
ATR %	4.89%	5.61%
Sharpe (1г)	0.39	1.60
RS Rating	60.00	90.00
52w от хая	-27.21	-24.43
BB ширина	24.04	22.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): VFC — 9,61 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: VFC — 254,92 млн $, VSCO — 160,86 млн $. VFC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): VFC — 0 $, VSCO — 312 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	VFC	VSCO
Выручка	9,61 млрд $	6,55 млрд $
Чистая прибыль	254,92 млн $	160,86 млн $
EPS (TTM)	$0.64	$1.93
Операц. Cash Flow	0 $	499 млн $
Free Cash Flow	0 $	312 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VFC обеспечивает 2.22% годовой доходности, VSCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	VFC	VSCO
Див. доходность	2.22%	—
Годовые дивиденды	$0.09	—
Коэфф. выплат	94.75%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.05%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для VFC — ноябре (+8.85%), для VSCO — ноябре (+23.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: VFC — март (-7.83%), VSCO — июнь (-19.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

VSCO

+3.1

-5.5

-17.9

-1.9

-1.8

-19.9

+11.7

+19.0

-3.3

+13.6

+23.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — V.F. Corporation или Victoria's Secret & Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Victoria's Secret & Co.: P/E 25.46 против 28.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — VFC или VSCO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): VFC — 13.95%, VSCO — 22.70%. Преимущество у VSCO.

Какие дивиденды у V.F. Corporation и Victoria's Secret & Co.?

V.F. Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.22%. Victoria's Secret & Co. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — V.F. Corporation или Victoria's Secret & Co.?

Выручка VFC за TTM — 9,61 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. VFC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — VFC или VSCO?

Чистая маржа VFC — 2.33%, VSCO — 2.45%. VSCO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — VFC или VSCO?

Технический скоринг: VFC — 21/100, VSCO — 63/100. VSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — VFC или VSCO?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу VSCO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией