Сравнение UTHR vs VRTX

Тикер 1

Тикер 2

UTHR23

13VRTX

UTHR против VRTX — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VRTX крупнее в 4.6× (110,03 млрд $ vs 24,02 млрд $). Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 19.05 против 25.21. Премия к оценке VRTX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. VRTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.93% против 19.24% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 40.61%, VRTX — 35.40%. У UTHR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, VRTX — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:13 — убедительное преимущество UTHR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTXNASDAQ

433,54 $+3,10 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 110,03 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

9.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

UTHRVRTX

Фундаментальный анализ

UTHR торгуется с P/E 19.05, тогда как VRTX — с P/E 25.21. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) UTHR оценён ниже: 7.55 против 8.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 4.16 против 5.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UTHR оценён ниже: 13.31 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRTX составляет 23.93%, что превышает показатель UTHR (19.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UTHR впереди: 40.61% против 35.40% у VRTX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UTHR — 0.00, VRTX — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

UTHRVRTX

Показатель	UTHR	VRTX
Мультипликаторы оценки
P/E	19.05	25.21
P/B	4.16	5.65
P/S	7.55	8.91
PEG	2.39	0.04
EV/EBITDA	13.31	20.39
Рентабельность
ROE	19.24%	23.93%
ROA	19.17%	16.38%
Валовая маржа	86.58%	86.28%
Операц. маржа	45.34%	38.97%
Чистая маржа	40.61%	35.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.10
Текущая ликв.	4.79	3.02
Быстрая ликв.	4.50	2.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$29.60	$17.07
Балансовая стоим.	$135.66	$76.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу UTHR: скоринг 53/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: UTHR — 48.2, VRTX — 44.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, VRTX — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), VRTX — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. Сила тренда по ADX: UTHR — 25.6 (выраженный тренд), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Волатильность: бета UTHR — 0.16, VRTX — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне.

UTHRVRTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UTHR	VRTX
Осцилляторы
RSI (14)	48.16	44.72
Stochastic %K	19.62	40.91
CCI (20)	-125.13	-6.78
MFI	51.12	51.89
Williams %R	-80.38	-59.09
MACD гистограмма	-2.37	0.82
Momentum (10)	-3.31	2.79
Тренд
ADX	25.60	20.78
Цена vs EMA 9	-0.59%	-1.40%
Цена vs EMA 20	-0.80%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+0.40%	-2.70%
Цена vs SMA 200	+19.21%	-0.84%
Объём
CMF	-0.11	-0.07
Volume Ratio	105.81	166.86
Волатильность и статистика
Beta	0.16	0.74
ATR %	2.64%	2.57%
Sharpe (1г)	1.35	0.00
RS Rating	89.00	44.00
52w от хая	-7.14	-15.25
BB ширина	5.31	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UTHR генерирует 3,18 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: UTHR — 1,33 млрд $, VRTX — 3,95 млрд $. VRTX генерирует больше чистой прибыли. FCF: UTHR генерирует 1,04 млрд $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	UTHR	VRTX
Выручка	3,18 млрд $	12,07 млрд $
Чистая прибыль	1,33 млрд $	3,95 млрд $
EPS (TTM)	$30.13	$15.46
Операц. Cash Flow	1,56 млрд $	3,63 млрд $
Free Cash Flow	1,04 млрд $	3,19 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	UTHR	VRTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UTHR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.44%), VRTX — в январе (+5.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для UTHR — февраль (-3.14%), для VRTX — сентябрь (-2.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRTX: +10.82% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

VRTX

+5.7

-2.7

+1.7

+2.2

+1.9

+2.5

+2.4

-0.8

-2.9

-1.7

+2.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — United Therapeutics Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Мультипликатор P/E у United Therapeutics Corporation ниже (19.05 vs 25.21), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UTHR или VRTX?

ROE UTHR — 19.24%, VRTX — 23.93%. VRTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у United Therapeutics Corporation и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — United Therapeutics Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: UTHR — 3,18 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — UTHR или VRTX?

Чистая маржа UTHR — 40.61%, VRTX — 35.40%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UTHR или VRTX?

Технический скоринг: UTHR — 53/100, VRTX — 38/100. UTHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UTHR или VRTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик UTHR выигрывает 23, VRTX — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией