Сравнение UTAR vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZVEZ (P/E -14,57) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTAR показывает P/E 36,23. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) UTAR дешевле: 0,72 против 1,05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA UTAR оценён ниже: 5,45 vs 20,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZVEZ составляет 6,23%, что превышает показатель UTAR (5,76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. UTAR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,68, тогда как ZVEZ практически без долга (D/E -3,63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,23 | -14,57 | |
| P/B | 2,01 | -0,91 | |
| P/S | 0,72 | 1,05 | |
| PEG | -1,52 | — | |
| EV/EBITDA | 5,45 | 20,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,76% | 6,23% | |
| ROA | 1,56% | -2,37% | |
| Валовая маржа | — | 32,99% | |
| Операц. маржа | — | 5,61% | |
| Чистая маржа | 2,08% | -7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,68 | -3,63 | |
| Текущая ликв. | 0,73 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,48 | 0,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 66,67% | — | |
| EPS | $0,30 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | $5,47 | -$7,39 | |
Технический анализ
ZVEZ набирает 56 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UTAR — 50,0 (нейтральная зона), ZVEZ — 53,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: UTAR на 2,0%, ZVEZ на 8,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: UTAR — 27,6 (выраженный тренд), ZVEZ — 43,2 (выраженный тренд). По бете UTAR стабильнее (0,74 vs 0,79). Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,05 | 53,48 | |
| Stochastic %K | 30,95 | 39,30 | |
| CCI (20) | -4,50 | 36,17 | |
| MFI | 29,19 | 69,86 | |
| Williams %R | -69,05 | -60,70 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -0,27 | 0,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,61 | 43,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,54% | -2,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,39% | +2,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,01% | +8,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,34% | -20,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 478,02 | 166,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,79 | |
| ATR % | 4,15% | 8,45% | |
| Sharpe (1г) | -0,91 | -0,90 | |
| RS Rating | 44,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -31,53 | -42,51 | |
| BB ширина | 14,83 | 39,02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): UTAR — 121,35 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UTAR растёт быстрее по выручке: +7,10% год к году против +0,70% у ZVEZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как UTAR генерирует прибыль (2,53 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: UTAR генерирует 14,46 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 121,35 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +0.70% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $0,30 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 15,63 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 14,46 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. UTAR платит дивиденды 6 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,20 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 66,67% | — | |
| Лет выплат | 6 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,59% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UTAR — августе (+6,64%), для ZVEZ — сентябре (+42,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для UTAR — февраль (-4,36%), для ZVEZ — октябрь (-8,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +38,26% против +4,86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮТэйр или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — UTAR или ZVEZ?
Какие дивиденды у ЮТэйр и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — ЮТэйр или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — UTAR или ZVEZ?
Что лучше купить — UTAR или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией