Сравнение UTAR vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZVEZ (P/E -14.57) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTAR показывает P/E 36.23. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) UTAR дешевле: 0.72 против 1.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA UTAR оценён ниже: 5.45 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZVEZ составляет 6.23%, что превышает показатель UTAR (5.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. UTAR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.68, тогда как ZVEZ практически без долга (D/E -3.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.23 | -14.57 | |
| P/B | 2.01 | -0.91 | |
| P/S | 0.72 | 1.05 | |
| PEG | -1.81 | — | |
| EV/EBITDA | 5.45 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.76% | 6.23% | |
| ROA | 1.56% | -2.37% | |
| Валовая маржа | — | 32.99% | |
| Операц. маржа | — | 5.61% | |
| Чистая маржа | 2.08% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.68 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 66.67% | — | |
| EPS | $0.30 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $5.47 | $-7.39 | |
Технический анализ
ZVEZ набирает 27 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UTAR — 36.0 (нейтральная зона), ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: UTAR на -6.5%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: UTAR — 29.4 (выраженный тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). UTAR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZVEZ. По бете UTAR стабильнее (0.52 vs 0.81). Значение ниже 0.8 делает UTAR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.97 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 24.39 | 19.05 | |
| CCI (20) | -81.68 | -321.23 | |
| MFI | 63.05 | 17.57 | |
| Williams %R | -75.61 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -0.14 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.37 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.12% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.65% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.50% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.00% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 58.56 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.81 | |
| ATR % | 2.96% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | 0.63 | |
| RS Rating | 52.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -23.44 | -40.04 | |
| BB ширина | 9.97 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): UTAR — 121,35 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZVEZ растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +13.74% у UTAR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как UTAR генерирует прибыль (2,53 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: UTAR генерирует 14,46 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 121,35 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.74% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -17.12% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.30 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 15,63 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 14,46 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. UTAR платит дивиденды 6 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | UTAR | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.20 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 66.67% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.59% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UTAR — августе (+6.64%), для ZVEZ — сентябре (+42.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для UTAR — февраль (-4.43%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮТэйр или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — UTAR или ZVEZ?
Какие дивиденды у ЮТэйр и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — ЮТэйр или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — UTAR или ZVEZ?
Что лучше купить — UTAR или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией