Сравнение UTAR vs VSYDP

Тикер 1

Тикер 2

UTAR21

17VSYDP

Сектор «Промышленность» объединяет ЮТэйр (UTAR, «Авиалинии») и Выборгский судостр завод привилегированные (VSYDP, «Машиностроение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации UTAR крупнее в 224.4× (84,33 млрд ₽ vs 375,83 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу UTAR — P/E 36.23 vs 79.32 у VSYDP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE VSYDP отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. VSYDP удерживает чистую маржу на уровне 2.02%, опережая UTAR (2.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. VSYDP набирает 37 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Выборгский судостр завод привилегированные

VSYDPRU

7 250,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 375,83 млн ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

UTARVSYDP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E UTAR оценён рынком дешевле: 36.23 против 79.32 у VSYDP (разница составляет 54.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) UTAR оценён ниже: 0.72 против 1.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA UTAR — 5.45, у VSYDP — 14.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSYDP отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VSYDP — 2.02%, у UTAR — 2.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка UTAR значительно выше: D/E 2.68 vs -28.24 у VSYDP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VSYDP ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UTARVSYDP

Показатель	UTAR	VSYDP
Мультипликаторы оценки
P/E	36.23	79.32
P/B	2.01	-9.68
P/S	0.72	1.61
PEG	-1.81	—
EV/EBITDA	5.45	14.19
Рентабельность
ROE	5.76%	-12.21%
ROA	1.56%	0.45%
Валовая маржа	—	16.02%
Операц. маржа	—	9.58%
Чистая маржа	2.08%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.68	-28.24
Текущая ликв.	0.73	0.65
Быстрая ликв.	0.48	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	66.67%	274.07%
EPS	$0.30	$78.33
Балансовая стоим.	$5.47	$-951.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSYDP: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: UTAR — 36.0, VSYDP — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UTAR на -6.5%, VSYDP на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UTAR — 29.4 (выраженный тренд), VSYDP — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VSYDP — 0.36, UTAR — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UTARVSYDP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UTAR	VSYDP
Осцилляторы
RSI (14)	35.97	47.38
Stochastic %K	24.39	44.44
CCI (20)	-81.68	36.82
MFI	63.05	84.25
Williams %R	-75.61	-55.56
MACD гистограмма	0.01	30.85
Momentum (10)	-0.14	50.00
Тренд
ADX	29.37	16.78
Цена vs EMA 9	-1.12%	+2.16%
Цена vs EMA 20	-2.65%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-6.50%	-6.26%
Цена vs SMA 200	-5.00%	-10.76%
Объём
CMF	-0.28	-0.15
Volume Ratio	58.56	1131.24
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.36
ATR %	2.96%	3.95%
Sharpe (1г)	0.05	-0.29
RS Rating	52.00	45.00
52w от хая	-23.44	-29.61
BB ширина	9.97	12.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UTAR генерирует 121,35 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +13.74%, VSYDP — +10.36%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: UTAR — 2,53 млрд ₽, VSYDP — 225709 ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UTAR — 14,46 млрд ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UTAR	VSYDP	Лидер
Выручка	121,35 млрд ₽	11,15 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.74%	+10.36%
Чистая прибыль	2,53 млрд ₽	225709 ₽
Рост прибыли (г/г)	-17.12%	—	—
EPS (TTM)	$0.30	$116.16
Операц. Cash Flow	15,63 млрд ₽	-8,41 млн ₽
Free Cash Flow	14,46 млрд ₽	-8,44 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: UTAR — 6 лет, VSYDP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UTAR — 66.67%, VSYDP — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	UTAR	VSYDP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.20	$214.68
Коэфф. выплат	66.67%	274.07%
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UTAR показывает лучшую среднюю доходность в августе (+6.64%), VSYDP — в январе (+8.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: UTAR — февраль (-4.43%), VSYDP — май (-9.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYDP: +2.86% против +2.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

VSYDP

+8.3

-8.1

-1.8

+7.8

-9.0

+4.1

+0.4

+0.6

-0.8

+0.9

+0.7

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮТэйр или Выборгский судостр завод привилегированные?

Мультипликатор P/E у ЮТэйр ниже (36.23 vs 79.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UTAR или VSYDP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UTAR — 5.76%, VSYDP — -12.21%. Преимущество у UTAR.

Какие дивиденды у ЮТэйр и Выборгский судостр завод привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЮТэйр или Выборгский судостр завод привилегированные?

Выручка UTAR за TTM — 121,35 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. UTAR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UTAR или VSYDP?

Чистая маржа UTAR — 2.08%, VSYDP — 2.02%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — UTAR или VSYDP?

Технический скоринг: UTAR — 19/100, VSYDP — 37/100. VSYDP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UTAR или VSYDP?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу UTAR по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией