Сравнение UTAR vs VSYD

Тикер 1

Тикер 2

UTAR27

10VSYD

ЮТэйр (UTAR) из индустрии «Авиалинии» и Выборгский судостр завод (VSYD) из индустрии «Машиностроение» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации UTAR крупнее в 3.3× (84,33 млрд ₽ vs 25,89 млрд ₽). По мультипликатору P/E UTAR оценён рынком дешевле: 36.23 против 79.32 у VSYD (разница составляет 54.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VSYD отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. VSYD удерживает чистую маржу на уровне 2.02%, опережая UTAR (2.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу VSYD сильнее: 25/100 против 19/100 у UTAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. UTAR побеждает по числу метрик: 27 против 10 у VSYD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Выборгский судостр завод

VSYDRU

9 150,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 25,89 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

UTARVSYD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UTAR с P/E 36.23 (у VSYD — 79.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) UTAR дешевле: 0.72 против 1.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA UTAR — 5.45, у VSYD — 14.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSYD отрицательный (-12.21%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VSYD — 2.02%, у UTAR — 2.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка UTAR значительно выше: D/E 2.68 vs -28.24 у VSYD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UTARVSYD

Показатель	UTAR	VSYD
Мультипликаторы оценки
P/E	36.23	79.32
P/B	2.01	-9.68
P/S	0.72	1.61
PEG	-1.81	—
EV/EBITDA	5.45	14.19
Рентабельность
ROE	5.76%	-12.21%
ROA	1.56%	0.45%
Валовая маржа	—	16.02%
Операц. маржа	—	9.58%
Чистая маржа	2.08%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.68	-28.24
Текущая ликв.	0.73	0.65
Быстрая ликв.	0.48	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	66.67%	274.07%
EPS	$0.30	$78.33
Балансовая стоим.	$5.47	$-951.49

Технический анализ

VSYD набирает 25 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UTAR — 36.0 (нейтральная зона), VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: UTAR на -6.5%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UTAR — 29.4 (выраженный тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VSYD стабильнее (0.25 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает VSYD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UTARVSYD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UTAR	VSYD
Осцилляторы
RSI (14)	35.97	35.36
Stochastic %K	24.39	22.22
CCI (20)	-81.68	-51.48
MFI	63.05	21.87
Williams %R	-75.61	-77.78
MACD гистограмма	0.01	-12.94
Momentum (10)	-0.14	-150.00
Тренд
ADX	29.37	28.77
Цена vs EMA 9	-1.12%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-2.65%	-3.00%
Цена vs SMA 50	-6.50%	-9.11%
Цена vs SMA 200	-5.00%	-7.52%
Объём
CMF	-0.28	-0.08
Volume Ratio	58.56	380.86
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.25
ATR %	2.96%	3.97%
Sharpe (1г)	0.05	-0.68
RS Rating	52.00	31.00
52w от хая	-23.44	-25.61
BB ширина	9.97	19.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): UTAR — 121,35 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UTAR растёт быстрее по выручке: +13.74% год к году против +10.36% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: UTAR — 2,53 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UTAR — 14,46 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UTAR	VSYD	Лидер
Выручка	121,35 млрд ₽	11,15 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.74%	+10.36%
Чистая прибыль	2,53 млрд ₽	225,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-17.12%	—	—
EPS (TTM)	$0.30	$116.16
Операц. Cash Flow	15,63 млрд ₽	-8,41 млрд ₽
Free Cash Flow	14,46 млрд ₽	-8,44 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: UTAR — 6 лет, VSYD — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UTAR — 66.67%, VSYD — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	UTAR	VSYD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.20	$214.68
Коэфф. выплат	66.67%	274.07%
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.59%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UTAR — августе (+6.64%), для VSYD — январе (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: UTAR — февраль (-4.43%), VSYD — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +12.17% против +2.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

VSYD

+14.2

-6.4

-3.4

+5.0

-4.9

+0.5

+1.3

+8.8

-1.9

-1.0

+5.9

-5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮТэйр или Выборгский судостр завод?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЮТэйр: P/E 36.23 против 79.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — UTAR или VSYD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UTAR — 5.76%, VSYD — -12.21%. Преимущество у UTAR.

Какие дивиденды у ЮТэйр и Выборгский судостр завод?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЮТэйр или Выборгский судостр завод?

Выручка UTAR за TTM — 121,35 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. UTAR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UTAR или VSYD?

Чистая маржа UTAR — 2.08%, VSYD — 2.02%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — UTAR или VSYD?

Технический скоринг: UTAR — 19/100, VSYD — 25/100. VSYD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UTAR или VSYD?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу UTAR по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией