Сравнение USBN vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VTBR выглядит привлекательнее: 2.35 против 8.72. Премия к оценке USBN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 1.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По ROE лидирует VTBR (17.19% vs 4.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у USBN — 5.80, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | USBN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.72 | 2.35 | |
| P/B | 0.36 | 0.40 | |
| P/S | 0.66 | 1.12 | |
| PEG | 0.12 | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.08% | 17.19% | |
| ROA | 0.60% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 7.61% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.80 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | 273.80% | 91.78% | |
| EPS | $0.01 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $0.32 | $157.38 | |
Технический анализ
USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VTBR — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): USBN — 56.7 (нейтральная зона), VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. USBN торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как VTBR ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: USBN — 24.0 (слабый тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | USBN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.72 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 73.11 | 14.81 | |
| CCI (20) | 151.29 | -107.64 | |
| MFI | 66.18 | 59.38 | |
| Williams %R | -26.89 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.54 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.02 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.85% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.08% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.01% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.99% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 46.66 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | — | |
| ATR % | 4.32% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | — | — | |
| RS Rating | 75.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -10.07 | -9.17 | |
| BB ширина | 14.75 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): USBN — 61,88 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTBR растёт быстрее по выручке: -2.17% год к году против -3.81% у USBN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: USBN — 4,71 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | USBN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,88 млрд ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.81% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | 4,71 млрд ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -12.23% | +4.52% | |
| EPS (TTM) | $0.01 | $28.37 | |
| Операц. Cash Flow | -39,50 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | -40,16 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
VTBR выплачивает дивиденды с доходностью 27.37% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: USBN — 4 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): USBN — 273.80%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | USBN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $0.03 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | 273.80% | 91.78% | |
| Лет выплат | 4.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для USBN — августе (+9.13%), для VTBR — апреле (+4.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: USBN — ноябрь (-4.79%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк УРАЛСИБ или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — USBN или VTBR?
Какие дивиденды у Банк УРАЛСИБ и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — Банк УРАЛСИБ или Банк ВТБ?
У кого выше маржинальность — USBN или VTBR?
Какая акция лучше по технике — USBN или VTBR?
Что лучше купить — USBN или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией