Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение USB vs ZION

Тикер 1

Тикер 2

USB22

21ZION

U.S. Bancorp (USB) и Zions Bancorporation, National Association (ZION) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USB крупнее в 9,7× (101,05 млрд $ vs 10,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZION — P/E 9,17 vs 12,95 у USB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует ZION (16,14% vs 12,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZION — 22,67%, у USB — 18,69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность USB составляет 3,21%, у ZION — 2,53%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

U.S. Bancorp

USBNYSE

$64,87-$0,55 (-0,84%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 101,05 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

6.8

Качество

7.2

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zions Bancorporation, National Association

ZIONNASDAQ

$71,58-$0,62 (-0,86%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 10,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

7.2

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

USBZION

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZION оценён рынком дешевле: 9,17 против 12,95 у USB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA ZION — 7,12, у USB — 12,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZION — 16,14%, у USB — 12,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZION удерживает чистую маржу на уровне 22,67%, опережая USB (18,69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у USB — 1,42, у ZION — 0,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

USBZION

Показатель	USB	ZION
Мультипликаторы оценки
P/E	12,95	9,17
P/B	1,49	1,37
P/S	2,31	2,04
PEG	0,65	0,21
EV/EBITDA	12,02	7,12
Рентабельность
ROE	12,49%	16,14%
ROA	1,13%	1,32%
Валовая маржа	63,78%	71,41%
Операц. маржа	23,95%	29,06%
Чистая маржа	18,69%	22,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,42	0,41
Текущая ликв.	1,78	0,28
Быстрая ликв.	1,78	0,28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,21%	2,53%
Коэфф. выплат	43,44%	29,04%
EPS	$5,26	$8,01
Балансовая стоим.	$43,69	$52,57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: USB — 66,1, ZION — 60,5. Обе акции находятся в одной зоне. USB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,2% и +4,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: USB — 29,8 (выраженный тренд), ZION — 21,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета USB — 0,75, ZION — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

USBZION

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	USB	ZION
Осцилляторы
RSI (14)	66,06	60,55
Stochastic %K	94,33	88,06
CCI (20)	176,55	109,67
MFI	72,83	81,25
Williams %R	-5,67	-11,94
MACD гистограмма	-0,01	0,06
Momentum (10)	2,41	2,50
Тренд
ADX	29,81	21,30
Цена vs EMA 9	+1,32%	+1,32%
Цена vs EMA 20	+2,43%	+2,15%
Цена vs SMA 50	+6,20%	+4,43%
Цена vs SMA 200	+18,40%	+18,12%
Объём
CMF	0,03	0,18
Volume Ratio	51,16	57,41
Волатильность и статистика
Beta	0,75	0,93
ATR %	1,58%	1,85%
Sharpe (1г)	1,64	0,97
RS Rating	78,00	71,00
52w от хая	-0,28	-1,55
BB ширина	4,46	6,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: USB генерирует 42,86 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: USB — +0,30%, ZION — -1,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: USB — 7,58 млрд $, ZION — 899 млн $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): USB — 7,97 млрд $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	USB	ZION
Выручка	42,86 млрд $	4,94 млрд $
Рост выручки (г/г)	+0.30%	-1.00%
Чистая прибыль	7,58 млрд $	899 млн $
Рост прибыли (г/г)	+20.30%	+14.70%
EPS (TTM)	$4,62	$6,08
Операц. Cash Flow	7,97 млрд $	1,10 млрд $
Free Cash Flow	7,97 млрд $	981 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: USB платит 3,21%, ZION — 2,53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: USB — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): USB — 43,44%, ZION — 29,04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	USB	ZION
Див. доходность	3,21%	2,53%
Годовые дивиденды	$1,04	$1,38
Коэфф. выплат	43,44%	29,04%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-9,99%	-0,85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет USB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,34%), ZION — в ноябре (+8,39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: USB — март (-6,35%), ZION — март (-7,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16,51% против +8,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

USB

+0,9

-0,9

-6,3

+1,8

-0,1

+0,3

+4,5

+1,3

-1,6

+2,7

+6,3

-0,5

ZION

+1,1

-0,0

-7,7

+2,3

+0,7

+0,5

+5,9

+2,7

-0,4

+1,7

+8,4

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — U.S. Bancorp или Zions Bancorporation, National Association?

Мультипликатор P/E у Zions Bancorporation, National Association ниже (9,17 vs 12,95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — USB или ZION?

Рентабельность собственного капитала (ROE): USB — 12,49%, ZION — 16,14%. Преимущество у ZION.

Какие дивиденды у U.S. Bancorp и Zions Bancorporation, National Association?

Обе компании платят дивиденды. Доходность USB — 3,21%, ZION — 2,53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — U.S. Bancorp или Zions Bancorporation, National Association?

Выручка USB за TTM — 42,86 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — USB или ZION?

Чистая маржа USB — 18,69%, ZION — 22,67%. ZION оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — USB или ZION?

Технический скоринг: USB — 72/100, ZION — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — USB или ZION?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу USB по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией