Сравнение USB vs ZION

Тикер 1

Тикер 2

USB14

24ZION

U.S. Bancorp (USB) и Zions Bancorporation, National Association (ZION) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации USB крупнее в 9.3× (84,69 млрд $ vs 9,09 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ZION — P/E 9.43 vs 10.84 у USB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует ZION (13.77% vs 12.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZION — 19.52%, у USB — 18.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность USB составляет 3.78%, у ZION — 2.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZION набирает 45 из 100 по техническому скорингу, USB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу ZION. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Zions Bancorporation, National Association

ZIONNASDAQ

61,79 $+0,08 $ (+0,13%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

6.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

USBZION

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZION оценён рынком дешевле: 9.43 против 10.84 у USB (разница составляет 13.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA ZION — 7.01, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZION — 13.77%, у USB — 12.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZION удерживает чистую маржу на уровне 19.52%, опережая USB (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у USB — 1.20, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0.28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

USBZION

Показатель	USB	ZION
Мультипликаторы оценки
P/E	10.84	9.43
P/B	1.29	1.24
P/S	1.95	1.84
PEG	0.60	0.36
EV/EBITDA	11.16	7.01
Рентабельность
ROE	12.22%	13.77%
ROA	1.11%	1.09%
Валовая маржа	62.81%	68.87%
Операц. маржа	23.18%	24.96%
Чистая маржа	18.02%	19.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.20	0.32
Текущая ликв.	0.40	0.28
Быстрая ликв.	0.40	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.78%	2.92%
Коэфф. выплат	45.15%	27.96%
EPS	$5.03	$6.55
Балансовая стоим.	$42.63	$49.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZION: скоринг 45/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: USB — 49.0, ZION — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. USB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.7% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: USB — 19.8 (нет тренда), ZION — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета USB — 0.98, ZION — 1.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.

USBZION

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	USB	ZION
Осцилляторы
RSI (14)	49.02	53.33
Stochastic %K	45.91	46.90
CCI (20)	-62.51	-35.30
MFI	35.72	44.80
Williams %R	-54.09	-53.10
MACD гистограмма	-0.24	-0.31
Momentum (10)	-1.66	-2.28
Тренд
ADX	19.80	19.79
Цена vs EMA 9	+0.84%	+1.35%
Цена vs EMA 20	-0.11%	+0.86%
Цена vs SMA 50	+0.74%	+3.60%
Цена vs SMA 200	+6.04%	+7.63%
Объём
CMF	-0.18	-0.09
Volume Ratio	47.12	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.28
ATR %	2.18%	2.31%
Sharpe (1г)	0.82	0.77
RS Rating	62.00	66.00
52w от хая	-10.52	-6.75
BB ширина	8.98	8.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: USB генерирует 42,86 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: USB — 7,58 млрд $, ZION — 899 млн $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): USB — 7,97 млрд $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	USB	ZION
Выручка	42,86 млрд $	4,94 млрд $
Чистая прибыль	7,58 млрд $	899 млн $
EPS (TTM)	$4.62	$6.08
Операц. Cash Flow	7,97 млрд $	1,10 млрд $
Free Cash Flow	7,97 млрд $	981 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: USB платит 3.78%, ZION — 2.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: USB — 14 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): USB — 45.15%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	USB	ZION
Див. доходность	3.78%	2.92%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.90
Коэфф. выплат	45.15%	27.96%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.64%	-8.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет USB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.34%), ZION — в ноябре (+8.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: USB — март (-6.35%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

ZION

+1.1

-0.0

-7.7

+2.3

+0.9

-0.8

+6.6

+2.7

-0.4

+1.7

+8.4

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — U.S. Bancorp или Zions Bancorporation, National Association?

Мультипликатор P/E у Zions Bancorporation, National Association ниже (9.43 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — USB или ZION?

Рентабельность собственного капитала (ROE): USB — 12.22%, ZION — 13.77%. Преимущество у ZION.

Какие дивиденды у U.S. Bancorp и Zions Bancorporation, National Association?

Обе компании платят дивиденды. Доходность USB — 3.78%, ZION — 2.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — U.S. Bancorp или Zions Bancorporation, National Association?

Выручка USB за TTM — 42,86 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — USB или ZION?

Чистая маржа USB — 18.02%, ZION — 19.52%. ZION оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — USB или ZION?

Технический скоринг: USB — 36/100, ZION — 45/100. ZION имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — USB или ZION?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу ZION по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией