Сравнение USB vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WAL торгуется с P/E 8.71, тогда как USB — с P/E 10.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 1.95 у USB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WAL — 11.66, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у USB — 12.22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WAL удерживает чистую маржу на уровне 17.35%, опережая USB (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у USB — 1.20, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | USB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.84 | 8.71 | |
| P/B | 1.29 | 1.10 | |
| P/S | 1.95 | 1.52 | |
| PEG | 0.60 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 11.16 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.22% | 12.88% | |
| ROA | 1.11% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 62.81% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 23.18% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.20 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.78% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 45.15% | 20.46% | |
| EPS | $5.03 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $42.63 | $72.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу USB сильнее: 36/100 против 25/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у USB составляет 49.0 (нейтральная зона), у WAL — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. USB и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.7% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. USB выше SMA 200 (+6.0%), WAL — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу USB. ADX: USB — 19.8 (нет тренда), WAL — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. USB менее волатилен — бета 0.98 против 1.66 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | USB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.02 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 45.91 | 29.26 | |
| CCI (20) | -62.51 | -61.47 | |
| MFI | 35.72 | 35.29 | |
| Williams %R | -54.09 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -1.66 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.80 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.84% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.11% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.74% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.04% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 47.12 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.66 | |
| ATR % | 2.18% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.82 | 0.11 | |
| RS Rating | 62.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -10.52 | -20.78 | |
| BB ширина | 8.98 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): USB — 42,86 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: USB — 7,58 млрд $, WAL — 969 млн $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): USB — 7,97 млрд $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | USB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 42,86 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,58 млрд $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.62 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 7,97 млрд $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,97 млрд $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
USB и WAL — дивидендные акции. Доходность: USB — 3.78%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: USB — 14 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): USB — 45.15%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | USB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.78% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 45.15% | 20.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.64% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность USB приходится на ноябре (+6.34%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: USB — март (-6.35%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +7.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — U.S. Bancorp или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — USB или WAL?
Какие дивиденды у U.S. Bancorp и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — U.S. Bancorp или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — USB или WAL?
Какая акция лучше по технике — USB или WAL?
Что лучше купить — USB или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией