Сравнение URKZ vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

URKZ22

18VSMO

URKZ против VSMO — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VSMO крупнее в 20.5× (290,08 млрд ₽ vs 14,17 млрд ₽). URKZ торгуется с P/E 2.19, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. URKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.90% против 0.07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: URKZ — 34.81%, VSMO — 0.21%. У URKZ маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, URKZ — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

25 160,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 290,08 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

URKZVSMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 1377.09 у VSMO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) URKZ оценён ниже: 0.76 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) URKZ дешевле: 0.24 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA URKZ оценён ниже: 4.91 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала URKZ составляет 10.90%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности URKZ впереди: 34.81% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: URKZ — 0.14, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

URKZVSMO

Показатель	URKZ	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	2.19	1377.09
P/B	0.24	1.21
P/S	0.76	3.74
PEG	0.11	-23.59
EV/EBITDA	4.91	18.91
Рентабельность
ROE	10.90%	0.07%
ROA	9.60%	0.05%
Валовая маржа	28.18%	21.19%
Операц. маржа	18.04%	-0.48%
Чистая маржа	34.81%	0.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.45
Текущая ликв.	3.45	2.12
Быстрая ликв.	2.47	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	2471.52%
EPS	$120.00	$22.82
Балансовая стоим.	$1100.43	$26004.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: URKZ — 34.6, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: URKZ на -5.4%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: URKZ — 42.3 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).

URKZVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	URKZ	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	34.64	45.83
Stochastic %K	11.63	54.04
CCI (20)	-136.11	37.37
MFI	31.55	64.49
Williams %R	-88.37	-45.96
MACD гистограмма	0.12	246.71
Momentum (10)	-1.60	1380.00
Тренд
ADX	42.26	36.41
Цена vs EMA 9	-0.92%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-1.97%	-0.56%
Цена vs SMA 50	-5.41%	-5.65%
Цена vs SMA 200	-3.49%	-13.84%
Объём
CMF	-0.24	-0.04
Volume Ratio	406.75	38.11
Волатильность и статистика
Beta	0.29	—
ATR %	1.64%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.26	—
RS Rating	34.00	31.00
52w от хая	-35.91	-24.99
BB ширина	3.20	12.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: URKZ генерирует 18,88 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSMO — -0.03%, URKZ — -4.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: URKZ — 6,57 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. URKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: URKZ генерирует -3,88 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	URKZ	VSMO
Выручка	18,88 млрд ₽	96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.00%	-0.03%
Чистая прибыль	6,57 млрд ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+10.67%	-70.12%
EPS (TTM)	$120.00	$22.82
Операц. Cash Flow	-3,53 млрд ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	-3,88 млрд ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	URKZ	VSMO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$564.00
Коэфф. выплат	—	2471.52%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-19.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет URKZ показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.39%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для URKZ — сентябрь (-4.77%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у URKZ: +14.89% против +10.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

VSMO

+7.3

-0.1

-0.5

+1.9

-0.6

-1.7

-0.2

+3.6

-1.4

-3.9

+4.2

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Уральская кузница или ВСМПО-АВИСМА?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 1377.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — URKZ или VSMO?

ROE URKZ — 10.90%, VSMO — 0.07%. URKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Уральская кузница и ВСМПО-АВИСМА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Уральская кузница или ВСМПО-АВИСМА?

По объёму выручки: URKZ — 18,88 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — URKZ или VSMO?

Чистая маржа URKZ — 34.81%, VSMO — 0.21%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — URKZ или VSMO?

Технический скоринг: URKZ — 32/100, VSMO — 57/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — URKZ или VSMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик URKZ выигрывает 22, VSMO — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией