Сравнение UPRO vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

UPRO17

22YRSB

Юнипро (UPRO) и ТНС энерго Ярославль (YRSB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UPRO крупнее в 6.6× (86,85 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2.37 vs 16.74 у YRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE YRSB — 55.69%, у UPRO — 17.60%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая YRSB (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. YRSB набирает 41 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

UPROYRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E UPRO оценён рынком дешевле: 2.37 против 16.74 у YRSB (разница составляет 85.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у YRSB — 9.32. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует YRSB (55.69% vs 17.60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у YRSB — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка YRSB значительно выше: D/E 2.91 vs 0.07 у UPRO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UPROYRSB

Показатель	UPRO	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.37	16.74
P/B	0.42	9.32
P/S	0.70	0.63
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	—	8.58
Рентабельность
ROE	17.60%	55.69%
ROA	16.49%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	23.27%	6.93%
Чистая маржа	29.33%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	2.91
Текущая ликв.	11.97	0.76
Быстрая ликв.	11.97	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	20.47%	4.81%
EPS	$0.62	$39.86
Балансовая стоим.	$3.55	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSB: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: UPRO — 40.8, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSB выше на 1.0%, UPRO — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: UPRO — 23.8 (слабый тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSB — 0.17, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UPROYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UPRO	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	40.77	49.51
Stochastic %K	34.64	38.46
CCI (20)	-63.15	-21.51
MFI	59.00	71.14
Williams %R	-65.36	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.01	-18.00
Тренд
ADX	23.84	20.25
Цена vs EMA 9	-0.54%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-1.27%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-3.71%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-6.48%	-1.80%
Объём
CMF	-0.05	0.04
Volume Ratio	46.71	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.17
ATR %	2.19%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.31	0.34
RS Rating	39.00	70.00
52w от хая	-27.46	-22.85
BB ширина	4.70	7.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UPRO генерирует 134,30 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSB — +8.72%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: UPRO — 39,39 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	UPRO	YRSB	Лидер
Выручка	134,30 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.28%	+8.72%
Чистая прибыль	39,39 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+22.80%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.62	$39.86
Операц. Cash Flow	—	319,59 млн ₽	—
Free Cash Flow	—	306,49 млн ₽	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: UPRO — 10 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: UPRO — +3.28%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UPRO — 20.47%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	UPRO	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.32	$1.92
Коэфф. выплат	20.47%	4.81%
Лет выплат	10.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.28%	20.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UPRO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.86%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: UPRO — сентябрь (-3.91%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Юнипро или ТНС энерго Ярославль?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UPRO или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UPRO — 17.60%, YRSB — 55.69%. Преимущество у YRSB.

Какие дивиденды у Юнипро и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Юнипро или ТНС энерго Ярославль?

Выручка UPRO за TTM — 134,30 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UPRO или YRSB?

Чистая маржа UPRO — 29.33%, YRSB — 3.75%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UPRO или YRSB?

Технический скоринг: UPRO — 31/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UPRO или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу YRSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией