Сравнение UPRO vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

UPRO20

18VGSBP

Юнипро (UPRO) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации UPRO крупнее в 85.3× (86,85 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как UPRO — с P/E 2.37. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE VGSBP — 276.87%, у UPRO — 17.60%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая VGSBP (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 31/100 у UPRO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между UPRO и VGSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

UPROVGSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 2.37 у UPRO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у VGSBP — 6.72. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 17.60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у VGSBP — 5.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.07 у UPRO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

UPROVGSBP

Показатель	UPRO	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.37	2.43
P/B	0.42	6.72
P/S	0.70	0.14
PEG	0.09	0.04
EV/EBITDA	—	1.48
Рентабельность
ROE	17.60%	276.87%
ROA	16.49%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.27%	6.72%
Чистая маржа	29.33%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	10.14
Текущая ликв.	11.97	1.13
Быстрая ликв.	11.97	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	20.47%	0.11%
EPS	$0.62	$5.34
Балансовая стоим.	$3.55	$1.93

Технический анализ

VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UPRO — 40.8 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: UPRO на -3.7%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UPRO — 23.8 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UPROVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UPRO	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	40.77	45.06
Stochastic %K	34.64	24.32
CCI (20)	-63.15	-28.57
MFI	59.00	72.92
Williams %R	-65.36	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	-0.25
Тренд
ADX	23.84	29.07
Цена vs EMA 9	-0.54%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-1.27%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-3.71%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-6.48%	-0.36%
Объём
CMF	-0.05	-0.13
Volume Ratio	46.71	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.94	-0.03
ATR %	2.19%	4.59%
Sharpe (1г)	-0.31	0.78
RS Rating	39.00	92.00
52w от хая	-27.46	-23.33
BB ширина	4.70	11.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): UPRO — 134,30 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSBP растёт быстрее по выручке: +10.97% год к году против +8.28% у UPRO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: UPRO — 39,39 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	UPRO	VGSBP	Лидер
Выручка	134,30 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.28%	+10.97%
Чистая прибыль	39,39 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+22.80%	+34.17%
EPS (TTM)	$0.62	$5.34
Операц. Cash Flow	—	271925 ₽	—
Free Cash Flow	—	244264 ₽	—

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: UPRO — 10 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): UPRO — 20.47%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	UPRO	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.32	$0.01
Коэфф. выплат	20.47%	0.11%
Лет выплат	10.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.28%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UPRO — январе (+3.86%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: UPRO — сентябрь (-3.91%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Юнипро или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 2.43 против 2.37. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — UPRO или VGSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UPRO — 17.60%, VGSBP — 276.87%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у Юнипро и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Юнипро или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Выручка UPRO за TTM — 134,30 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UPRO или VGSBP?

Чистая маржа UPRO — 29.33%, VGSBP — 5.96%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UPRO или VGSBP?

Технический скоринг: UPRO — 31/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UPRO или VGSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу UPRO по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией