Сравнение UNKL vs VLHZ

Тикер 1

Тикер 2

UNKL29

13VLHZ

Хотя UNKL и VLHZ принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: ЮУНК специализируется в «Металлургия и добыча», а ВХЗ — в «Химическая промышленность». По капитализации UNKL крупнее в 3.1× (2,49 млрд ₽ vs 815,91 млн ₽). По мультипликатору P/E UNKL оценён рынком дешевле: 6.92 против 92.13 у VLHZ (разница составляет 92.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует UNKL (9.45% vs 1.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UNKL — 239.71%, у VLHZ — 0.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, UNKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте UNKL уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЮУНК

UNKLRU

4 150,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,49 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

7.0

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВХЗ

VLHZRU

163,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 815,91 млн ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

4.1

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

UNKLVLHZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UNKL с P/E 6.92 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VLHZ: 0.90 vs 16.60 у UNKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UNKL — 0.65, у VLHZ — 1.25. UNKL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VLHZ — 11.31, у UNKL — 231.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UNKL — 9.45%, у VLHZ — 1.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UNKL удерживает чистую маржу на уровне 239.71%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UNKL — 0.36, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UNKLVLHZ

Показатель	UNKL	VLHZ
Мультипликаторы оценки
P/E	6.92	92.13
P/B	0.65	1.25
P/S	16.60	0.90
PEG	0.59	-3.48
EV/EBITDA	231.39	11.31
Рентабельность
ROE	9.45%	1.35%
ROA	6.95%	1.03%
Валовая маржа	65.36%	15.41%
Операц. маржа	4.78%	3.94%
Чистая маржа	239.71%	0.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.31
Текущая ликв.	0.14	2.53
Быстрая ликв.	0.07	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.01%
Коэфф. выплат	—	221.72%
EPS	$634.03	$2.21
Балансовая стоим.	$6709.78	$163.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у UNKL составляет 40.7 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UNKL на -5.0%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UNKL — 21.4 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNKL менее волатилен — бета 0.64 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UNKLVLHZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UNKL	VLHZ
Осцилляторы
RSI (14)	40.66	35.97
Stochastic %K	28.57	23.08
CCI (20)	-48.44	-111.99
MFI	78.27	65.25
Williams %R	-71.43	-76.92
MACD гистограмма	13.34	0.44
Momentum (10)	60.00	-4.60
Тренд
ADX	21.40	11.06
Цена vs EMA 9	-0.70%	-0.86%
Цена vs EMA 20	-1.58%	-2.55%
Цена vs SMA 50	-4.96%	-7.51%
Цена vs SMA 200	-7.89%	-9.09%
Объём
CMF	-0.14	-0.25
Volume Ratio	26.76	14.59
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.84
ATR %	3.24%	3.34%
Sharpe (1г)	-0.38	0.57
RS Rating	32.00	66.00
52w от хая	-27.19	-50.61
BB ширина	9.32	7.88

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): UNKL — 158,63 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNKL: +41.06% г/г vs -31.54%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: UNKL — 380,25 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. UNKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UNKL — -154,15 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UNKL	VLHZ
Выручка	158,63 млн ₽	1,14 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+41.06%	-31.54%
Чистая прибыль	380,25 млн ₽	11,07 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+40.28%	-51.75%
EPS (TTM)	$634.03	$2.21
Операц. Cash Flow	-145,42 млн ₽	172,74 млн ₽
Free Cash Flow	-154,15 млн ₽	123,28 млн ₽

Дивиденды

VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как UNKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VLHZ выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.

Показатель	UNKL	VLHZ
Див. доходность	—	8.01%
Годовые дивиденды	—	$20.00
Коэфф. выплат	—	221.72%
Лет выплат	0.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	7.78%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность UNKL приходится на декабре (+19.01%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Наименее удачные месяцы: UNKL — апрель (-5.54%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UNKL

+8.0

-2.4

-3.8

-5.5

-4.0

+1.3

+10.6

+2.1

-2.7

+2.5

-3.1

+19.0

VLHZ

+3.4

-4.8

+4.6

-2.8

-2.9

-4.2

+6.0

+0.4

-1.0

-4.1

-3.3

+7.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮУНК или ВХЗ?

По P/E ЮУНК оценена ниже: 6.92 против 92.13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — UNKL или VLHZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UNKL — 9.45%, VLHZ — 1.35%. Преимущество у UNKL.

Какие дивиденды у ЮУНК и ВХЗ?

ВХЗ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01%. ЮУНК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЮУНК или ВХЗ?

Выручка UNKL за TTM — 158,63 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. VLHZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UNKL или VLHZ?

Чистая маржа UNKL — 239.71%, VLHZ — 0.97%. UNKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UNKL или VLHZ?

Технический скоринг: UNKL — 30/100, VLHZ — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UNKL или VLHZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу UNKL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией