Сравнение UNKL vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

UNKL21

21URKZ

ЮУНК (UNKL) и Уральская кузница (URKZ) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации URKZ крупнее в 5.7× (14,17 млрд ₽ vs 2,49 млрд ₽). URKZ торгуется с P/E 2.19, тогда как UNKL — с P/E 6.92. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует URKZ (10.90% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UNKL — 239.71%, у URKZ — 34.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЮУНК

UNKLRU

4 150,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,49 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

7.0

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

UNKLURKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 6.92 у UNKL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) URKZ оценён ниже: 0.76 против 16.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у UNKL — 0.65. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у UNKL — 231.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE URKZ — 10.90%, у UNKL — 9.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UNKL удерживает чистую маржу на уровне 239.71%, опережая URKZ (34.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у UNKL — 0.36, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

UNKLURKZ

Показатель	UNKL	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	6.92	2.19
P/B	0.65	0.24
P/S	16.60	0.76
PEG	0.59	0.11
EV/EBITDA	231.39	4.91
Рентабельность
ROE	9.45%	10.90%
ROA	6.95%	9.60%
Валовая маржа	65.36%	28.18%
Операц. маржа	4.78%	18.04%
Чистая маржа	239.71%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.36	0.14
Текущая ликв.	0.14	3.45
Быстрая ликв.	0.07	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$634.03	$120.00
Балансовая стоим.	$6709.78	$1100.43

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: UNKL — 40.7, URKZ — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: UNKL на -5.0%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: UNKL — 21.4 (слабый тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0.29, UNKL — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UNKL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

UNKLURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	UNKL	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	40.66	34.64
Stochastic %K	28.57	11.63
CCI (20)	-48.44	-136.11
MFI	78.27	31.55
Williams %R	-71.43	-88.37
MACD гистограмма	13.34	0.12
Momentum (10)	60.00	-1.60
Тренд
ADX	21.40	42.26
Цена vs EMA 9	-0.70%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-1.58%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-4.96%	-5.41%
Цена vs SMA 200	-7.89%	-3.49%
Объём
CMF	-0.14	-0.24
Volume Ratio	26.76	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.29
ATR %	3.24%	1.64%
Sharpe (1г)	-0.38	-0.26
RS Rating	32.00	34.00
52w от хая	-27.19	-35.91
BB ширина	9.32	3.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: UNKL генерирует 158,63 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UNKL — +41.06%, URKZ — -4.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: UNKL — 380,25 млн ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. URKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): UNKL — -154,15 млн ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	UNKL	URKZ
Выручка	158,63 млн ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+41.06%	-4.00%
Чистая прибыль	380,25 млн ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+40.28%	+10.67%
EPS (TTM)	$634.03	$120.00
Операц. Cash Flow	-145,42 млн ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	-154,15 млн ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	UNKL	URKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет UNKL показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+19.01%), URKZ — в декабре (+6.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: UNKL — апрель (-5.54%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

UNKL

+8.0

-2.4

-3.8

-5.5

-4.0

+1.3

+10.6

+2.1

-2.7

+2.5

-3.1

+19.0

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮУНК или Уральская кузница?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 6.92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — UNKL или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): UNKL — 9.45%, URKZ — 10.90%. Преимущество у URKZ.

Какие дивиденды у ЮУНК и Уральская кузница?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЮУНК или Уральская кузница?

Выручка UNKL за TTM — 158,63 млн ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. URKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — UNKL или URKZ?

Чистая маржа UNKL — 239.71%, URKZ — 34.81%. UNKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — UNKL или URKZ?

Технический скоринг: UNKL — 30/100, URKZ — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — UNKL или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией