Сравнение UNH vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VEEV торгуется с P/E 29.83, тогда как UNH — с P/E 28.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) UNH дешевле: 0.77 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA UNH оценён ниже: 17.32 vs 26.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VEEV составляет 13.41%, что превышает показатель UNH (12.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VEEV впереди: 28.44% против 2.68% у UNH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: UNH — 0.75, VEEV — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | UNH | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.96 | 29.83 | |
| P/B | 3.36 | 3.76 | |
| P/S | 0.77 | 8.43 | |
| PEG | -0.65 | 1.14 | |
| EV/EBITDA | 17.32 | 26.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.40% | 13.41% | |
| ROA | 3.85% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 18.80% | 75.53% | |
| Операц. маржа | 4.19% | 28.68% | |
| Чистая маржа | 2.68% | 28.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 4.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 4.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.31% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 66.50% | 0.00% | |
| EPS | $13.24 | $5.53 | |
| Балансовая стоим. | $115.74 | $43.90 | |
Технический анализ
UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): UNH — 65.6 (нейтральная зона), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNH выше на 17.5%, VEEV — ниже на -2.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UNH выше SMA 200 (+19.1%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. Сила тренда по ADX: UNH — 50.6 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). UNH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VEEV. По бете UNH стабильнее (0.67 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает UNH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | UNH | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.61 | 50.66 | |
| Stochastic %K | 54.58 | 54.48 | |
| CCI (20) | 56.60 | -2.96 | |
| MFI | 45.77 | 25.05 | |
| Williams %R | -45.42 | -45.52 | |
| MACD гистограмма | -1.65 | 0.60 | |
| Momentum (10) | 16.02 | -2.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 50.63 | 12.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.76% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +17.48% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.07% | -28.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.33 | -0.45 | |
| Volume Ratio | 117.63 | 35.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 0.69 | |
| ATR % | 2.44% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.61 | -0.92 | |
| RS Rating | 67.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -5.16 | -46.87 | |
| BB ширина | 14.98 | 12.78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): UNH — 447,57 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: UNH — 12,06 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: UNH генерирует 16,07 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | UNH | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 447,57 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 12,06 млрд $ | 908,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.23 | $5.55 | |
| Операц. Cash Flow | 19,70 млрд $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 16,07 млрд $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
UNH выплачивает дивиденды с доходностью 2.31% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | UNH | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.31% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.21 | — | |
| Коэфф. выплат | 66.50% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для UNH — ноябре (+5.72%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для UNH — февраль (-3.00%), для VEEV — декабрь (-5.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +14.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — UnitedHealth Group Incorporated или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — UNH или VEEV?
Какие дивиденды у UnitedHealth Group Incorporated и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — UnitedHealth Group Incorporated или Veeva Systems Inc.?
У кого выше маржинальность — UNH или VEEV?
Какая акция лучше по технике — UNH или VEEV?
Что лучше купить — UNH или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией