Сравнение ULS vs VMI

Тикер 1

Тикер 2

ULS19

25VMI

Сравнение UL Solutions Inc. (ULS) и Valmont Industries, Inc. (VMI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ULS крупнее в 2.1× (20,60 млрд $ vs 9,83 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VMI — P/E 28.43 vs 58.73 у ULS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ULS (28.40% vs 21.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ULS — 11.24%, у VMI — 8.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности VMI впереди: 0.56% годовых против 0.52% у ULS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:19 в пользу VMI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

102,34 $+0,36 $ (+0,35%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 20,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Valmont Industries, Inc.

VMINYSE

506,10 $+2,74 $ (+0,54%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.5

Качество

8.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ULSVMI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VMI оценён рынком дешевле: 28.43 против 58.73 у ULS (разница составляет 51.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VMI: 2.35 vs 6.61 у ULS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VMI — 5.84, у ULS — 15.34. EV/EBITDA VMI — 18.92, у ULS — 26.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ULS — 28.40%, у VMI — 21.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ULS удерживает чистую маржу на уровне 11.24%, опережая VMI (8.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ULS — 0.40, у VMI — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ULSVMI

Показатель	ULS	VMI
Мультипликаторы оценки
P/E	58.73	28.43
P/B	15.34	5.84
P/S	6.61	2.35
PEG	19.85	15.37
EV/EBITDA	26.94	18.92
Рентабельность
ROE	28.40%	21.43%
ROA	11.81%	10.04%
Валовая маржа	49.61%	30.40%
Операц. маржа	17.75%	10.79%
Чистая маржа	11.24%	8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.40	0.55
Текущая ликв.	1.16	2.38
Быстрая ликв.	1.16	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.56%
Коэфф. выплат	30.66%	15.59%
EPS	$1.74	$17.70
Балансовая стоим.	$6.65	$86.71

Технический анализ

По техническому скорингу ULS сильнее: 78/100 против 70/100 у VMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ULS составляет 61.2 (нейтральная зона), у VMI — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ULS и VMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ULS — 23.9 (слабый тренд), VMI — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULS менее волатилен — бета 0.92 против 1.25 у VMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ULSVMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ULS	VMI
Осцилляторы
RSI (14)	61.21	58.10
Stochastic %K	60.92	41.83
CCI (20)	55.74	-50.22
MFI	61.56	53.34
Williams %R	-39.08	-58.17
MACD гистограмма	-0.03	-4.44
Momentum (10)	-4.75	-19.45
Тренд
ADX	23.90	29.29
Цена vs EMA 9	+3.29%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+6.10%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+13.84%	+11.82%
Цена vs SMA 200	+29.07%	+19.70%
Объём
CMF	0.09	0.31
Volume Ratio	93.36	146.78
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.25
ATR %	3.53%	3.20%
Sharpe (1г)	0.85	1.53
RS Rating	74.00	81.00
52w от хая	-5.17	-4.76
BB ширина	23.41	7.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ULS — 3,05 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ULS — 325 млн $, VMI — 350,27 млн $. VMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ULS — 403 млн $, VMI — 311,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ULS	VMI
Выручка	3,05 млрд $	4,10 млрд $
Чистая прибыль	325 млн $	350,27 млн $
EPS (TTM)	$1.62	$17.70
Операц. Cash Flow	600 млн $	456,48 млн $
Free Cash Flow	403 млн $	311,45 млн $

Дивиденды

ULS и VMI — дивидендные акции. Доходность: ULS — 0.52%, VMI — 0.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ULS — 3 лет, VMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ULS — 30.66%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ULS	VMI
Див. доходность	0.52%	0.56%
Годовые дивиденды	$0.14	$1.54
Коэфф. выплат	30.66%	15.59%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.09%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ULS приходится на мае (+16.56%), а VMI — на ноябре (+6.29%). Наименее удачные месяцы: ULS — декабрь (-9.07%), VMI — декабрь (-1.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +17.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ULS

-2.3

+8.4

+5.6

+2.1

+16.6

+6.0

+12.6

-3.0

+0.9

+7.9

+10.1

-9.1

VMI

+2.2

+1.0

-1.8

+3.3

+0.2

+1.4

+3.7

+0.3

+1.4

+1.2

+6.3

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — UL Solutions Inc. или Valmont Industries, Inc.?

По P/E Valmont Industries, Inc. оценена ниже: 28.43 против 58.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ULS или VMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ULS — 28.40%, VMI — 21.43%. Преимущество у ULS.

Какие дивиденды у UL Solutions Inc. и Valmont Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ULS — 0.52%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — UL Solutions Inc. или Valmont Industries, Inc.?

Выручка ULS за TTM — 3,05 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. VMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ULS или VMI?

Чистая маржа ULS — 11.24%, VMI — 8.28%. ULS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ULS или VMI?

Технический скоринг: ULS — 78/100, VMI — 70/100. ULS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ULS или VMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:25 в пользу VMI по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией